2024Q2 医药重仓比例下降,降幅收窄 - 2024Q2 医药生物公募基金重仓比例为 9.88%,环比下降 1.09pct,相比 2024Q1 环比降幅 2.60pct 有所收窄 [13][14] - 2024Q2 医药生物涨幅位居申万 31 个一级行业中第 20 位,累计跌幅 10.25%,跑输沪深 300 指数 8.10pct,跑输上证综指 7.82pct [15][22] 医疗器械和中药子行业重仓比例提升 - 2024Q2 医疗器械基金重仓比例环比提升 0.04pct 至 3.25% [29] - 2024Q2 中药基金重仓比例环比上升 0.03pct 至 1.03% [48] 北上资金净流出医药生物板块 - 2024Q2 北上资金净流出医药生物板块 21.64 亿元,其中 4 月份净流入 30.02 亿元,5 月及 6 月份分别净流出 10.48 亿元和 41.18 亿元 [57][60] - 北上资金净流入较多的公司有迈瑞医疗、乐普医疗、东阿阿胶等 [60] 投资建议:2024 下半年医药有望企稳回升 - 经过上半年的调整,医药行业估值已充分消化,悲观情绪已基本触底,2023Q3 医药业绩为低基数,2024Q3 业绩有望向好,目前阶段医药具备较高配置性价比,2024 下半年有望企稳回升 [76]