报告行业投资评级 报告未给出行业投资评级[1] 报告的核心观点 - 光伏大底部逐步清晰，当前是长周期、逆周期布局的关键期，应先关注结构性机会，如逆变器、锂电池、跟踪支架等格局好、有增量的环节，再关注全面性机会[3] - 新能源汽车产业链需重视特斯拉等全球创新型龙头进展、部分公司半年报超预期情况以及海外市场的持续突破[3] - 光伏产业链中期底部将很快到来，应重视大底部布局机会和产能出海进入新阶段的中东等市场[3] - 风电产业链应布局海风、海外，短期零部件逻辑更好，关注广东、广西海风项目进展[3] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 6月我国动力电池销量环比增长23.3%，出口量环比增长34.7%，动力和其他电池合计产量、销量、出口量均有增长，动力电池占比上升[5][16] - 欣旺达、科达利、中科电气发布2024年半年度业绩预告，Q2业绩环比向好，分别得益于消费电子持续复苏、盈利能力有望持续强劲、出货和开工率的环比增长[6][17] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、新技术、消费电池和低空经济相关[18] 光伏 - TCL中环、晶科能源官宣沙特布局，此前多家企业宣布拟于沙特扩建支架产能，产能出海是争夺海外市占率关键[8][19] - 中上游产业链报价筑底，各环节报价横盘持稳，企业亏损承压，中尾部料企离场风险加剧，主产业链有望在2024年下半年深度出清，2025年初步重塑供需[8][19] - 产业链相关标的包括核心成长、辅材、新成长企业[20] 风电 - 广东23年省管竞配项目全部核准，26年有望迎装机高峰[8][20] - 广西即将启动北海海风竞配，规模达6.5GW，有望对深远海海风项目开发起示范作用，补充未来可建设项目[10][22] - 投资建议继续推荐“两海主线”，包括海缆、塔筒/桩基、铸锻件等零部件相关企业[11] 产业链价格 新能源汽车 - 碳酸锂价格环比下降2.75%、电解钴价格环比下降2.87%、碳酸铁锂正极价格环比下降2.42%、氢氧化锂价格环比略降，部分材料价格持平[23] 光伏 - 硅料价格持稳，硅片价格维持，电池片基本维稳，组件价格部分下跌，光伏玻璃价格下降，EVA粒子价格下降[36][37] 风电 - 周价格10mm造船板、齿轮钢、铸造生铁价格下降，废钢价格持平[51] 行业新闻跟踪 新能源车 - 欣旺达交付理想汽车电池包破10万台[11][57] - 宁德时代拟筹集投资基金构建海外供应链，计划与全球投资者出资，主要为欧洲供应商提供资金[57] - 欧阳明高院士工作站全固态电池项目启动，预计投资5亿元，规划建设中试线和量产线[58] - 山东50万吨石墨精粉进口及石墨深加工项目签约[58] - 珠海冠宇获德系车企定点供应12V汽车低压锂电池[58] - 鹏辉能源40135型号磷酸铁锂电池已批量供应大疆[59] - 东南亚最大电动汽车电池工厂启用，第一阶段投资11亿美元，年产能10GWh[59] - 欣旺达拟20亿投建越南锂威消费类锂电池工厂项目[59] - 大众汽车公司或将关闭比利时一家奥迪电动汽车工厂以节约成本，下调今年业绩展望[59] - 瑞德利开建超薄超强高端电池隔膜制造项目，总投资32亿元[60] - 新希望集团旗下鲜生活冷链物流与宁德时代签署战略合作协议，联合打造绿色低碳冷链物流产业链[60] - 宁德时代140亿电池项目即将投产，一期项目占地850亩，规划年产能30GWh[60] - 特斯拉储能超级工厂项目预计2025年完工，主要生产大型商用储能电池Megapack，年产能量40GWh[60][61] - 马斯克要求特斯拉年底前解决4680电池研发问题并削减成本[61] - LG新能源将使用AI技术为客户设计电池单元[61] - 海辰储能与土耳其公司达成战略合作协议，推进国际化战略，全球总出货量超30GWh[61] 光伏 - 2024上半年全国新增装机累计破100GW[11][26] 风电 - 河北500MW海上风电项目EPC中标候选人公示[11][30] 公司新闻跟踪 新能源车 - 欣旺达、科达利、中科电气发布2024年半年度业绩预告[11][17] 光伏 - 晶科能源与TCL中环相继发布与沙特、中东项目合作进展公告[11][19] 风电 - 明阳电气发布2024年半年度业绩预告[12]