报告行业投资评级 - 报告维持食品饮料行业"强于大市"的投资评级 [5] 报告的核心观点 2024Q2基金持仓情况 - 食品饮料行业公募持仓比例为9.46%,超配比例为3.38% [13] - 剔除重仓白酒基金后,其他基金白酒仓位接近2018年来最低 [21] - 白酒、速冻食品、啤酒子板块超配,其他子板块均环比减仓 [23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47] - 老白干酒、重庆啤酒环比加仓最多,贵州茅台、泸州老窖环比减仓较多 [50][51] 投资建议 - 白酒板块估值具备性价比,优选报表兑现度高的标的 [62][64] - 啤酒关注低估值龙头,量价修复在望 [65] - 大众品关注业绩有望稳增的龙头 [66] 其他 - 2024Q2北上资金净卖出食品饮料行业 [57][58][59][60][61]