市场表现 - 本周恒生综指、恒生指数和恒生科技指数分别录得-4.66%、-4.79%、-6.49%，行业板块全部收跌，资讯科技业、原材料业和能源业跌幅超-6%，能源业接近-8%[25] - 截至周末，恒生综指5年PE估值分位点降至16.41%，估值较上周明显下降[25] 回购情况 - 本周总回购金额48.1亿港元，较上周99.3亿港元下降，美团-W回购25.0亿港元排第一，汇丰控股7.5亿港元排第二，友邦保险4.1亿港元排第三[3][20][22][83] - 回购公司数量74家，较上周81家小幅下降，医疗保健行业回购公司最多有17家，可选消费行业16家排第二，信息技术行业15家排第三[36][37][82][85] 宏观经济数据 - 中国Q2 GDP年率4.7%，前值5.3%，预期值5.1%；6月城镇固定资产投资年率3.9%，前值4.0%，预期值3.9%；6月社会消费品零售总额年率2.0%，前值3.7%，预期值3.3%；6月规模以上工业增加值年率5.3%，前值5.6%，预期值5.0%[4][11][33][43] 政策动态 - 三中全会释放改革信号，包括优化文化服务供给、改革房地产开发融资和预售制度、完善税收制度等[5][6] - 中共中央提出建立财政关系、支持企业科技攻关、建立人才评价体系、扩大对外开放等举措[44][51] 资金面与展望 - 美国经济数据降温，降息预期提升，9月大概率降息25个基点，拜登退选或加剧短期市场波动[25][50][55][75] - 配置上看好红利相关和景气板块，地产、医药、消费等顺周期板块有交易性机会[14][25][57]