报告行业投资评级 - 电力设备及新能源行业的基金持仓比例为8.53%,环比下降0.3个百分点 [8] - 电力设备及新能源行业的基金超配比例为2.65%,环比上升0.09个百分点,接近历史中枢水平 [8] - 电力设备及新能源行业在申万行业分类下排名第4,超配比例排名第5 [21] 报告的核心观点 电力运营商&电网设备&风电板块获增持 - 电力运营商、电网设备及风电板块基金持仓环比上升 [9] - 长江电力、亿纬锂能、晶科能源等公司获得较大增持 [10] - 电力运营商板块龙头企业如长江电力、中国核电等获增持 [11] 锂电池和光伏板块出现减仓 - 锂电池和光伏板块基金持仓环比出现下降 [9] - 光伏板块重点企业如阳光电源、隆基绿能等出现减持 [43][44] - 锂电池板块龙头如宁德时代、亿纬锂能等出现减持 [50][51] 核电和储能板块保持稳定 - 核电板块基金持仓基本保持稳定 [59] - 储能充电桩板块基金持仓也较为稳定 [67] 投资建议 - 建议关注格局占优及新技术创新的龙头企业,如宁德时代、亿纬锂能、晶科能源、中国核电、华能国际等 [12] - 风电板块建议关注海缆、海塔/桩、出海等环节的龙头企业 [74][75] - 光伏板块建议关注技术领先、产能布局优秀的头部企业 [76][77] - 锂电板块建议关注优质产能布局、新技术布局的龙头企业 [78] - 电网设备板块建议关注深耕欧美市场的优质企业 [79][80][81] - 电力运营商板块建议关注成本端改善明显的企业 [82] - 火电和核电设备板块建议关注设备订单兑现期的企业 [83]