报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 聚氨酯：本周韩国某工厂MDI装置故障停车，海外供应量下降，国内部分装置处于检修状态，整体供应量缩减，预计短期MDI价格上涨，建议关注万华化学 [1][2] - 维生素：受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响，供应紧张预期加强，维A、维E价格自年初以来显著上涨，行业集中度高，新产能建设缓慢，维生素价格有望进一步上涨，建议关注新和成（暂无评级）、安迪苏等 [2] - 草甘膦：近期草甘膦上游原料黄磷和甘氨酸的价格上涨，草甘膦成本上升，下游需求表现稳定，草甘膦价格窄幅上移，随着海运费下降，预计将利好草甘膦海外订单释放，建议关注兴发集团、扬农化工等 [2] 细分领域跟踪 重点化工品价格跟踪 - 本周（7/20 - 7/26）维生素VA（+6.98%）、维生素VE（+3.33%）、丙烯酸（+3.20%）、R32（+2.78%）、聚合MDI（+1.73%）等产品价格涨幅居前 [8] 聚氨酯 - 本周（7月20日 - 7月26日）纯MDI价格、聚合MDI价格上涨，TDI价格持平，MDI供给端部分装置进入检修阶段，海内外产量均缩减，需求端淡季未结束，市场需求波动不大，库存待消化，下游采购情绪不佳；TDI供给端部分设备检修未结束，产量减少，需求端淡季影响持续，市场需求疲惫，下游客户谨慎，成交量不大 [11] 农化 - 草甘膦：本周（7月20日 - 7月26日）价格上涨，供给端华中、华东部分企业装置检修但不影响正常供应，需求端海外成交量提高，成交价格缓慢上涨 [12] - 磷肥：本周（7月20日 - 7月26日），磷酸一铵价格、磷酸二铵价格持平，磷酸一铵供给端行业出货量、开工率稳定，需求端复合肥市场整体稳定；磷酸二铵供给端部分工厂设备检修停产，复产时间待定，需求端下游询单增多，但受尿素价格下跌和囤货意愿不足影响，市场成交氛围一般 [16] - 尿素、氯化钾：本周（7月20日 - 7月26日），尿素价格、氯化钾价格均下降，尿素供给端企业复产、增量和停车、减产并存，整体产量略有上升，需求端市场成交氛围一般，下游囤货意愿不足；氯化钾供给端受设备检修影响，国产钾肥流通少，进口钾肥到货量少，需求端成交氛围低迷，新单成交量少 [17] 氟化工 - 本周（7月20日 - 7月26日）制冷剂维稳，部分主流产品价格微幅上涨，上游原料萤石价格下降，下游需求总体低迷，终端消费低位，部分下游厂家抄底拿货，需求回温，国内北方萤石供应充裕，海外货源有序输入，交投情绪回温，流通货源增多；制冷剂产品价格大体维持稳定，部分产品因供应缩紧有略微涨幅 [21][22][25] 轮胎 - 本周（7月20日 - 7月26日）天然橡胶、合成橡胶价格下跌，天然橡胶供应端海南产区台风天气退去，产量有望上行，打压市场心态；集运方面，上海集装箱出口指数下降，中国出口装箱运价指数上升；需求方面，2024年6月商用车、乘用车月度销量同比下降 [29][30] 食品及饲料添加剂 - 本周（7月20日 - 7月26日）赖氨酸、维A、维E、猪肉、白条鸡价格上涨，三氯蔗糖、安赛蜜、蛋氨酸价格下跌，甲基麦芽酚、乙基麦芽酚价格持平 [41] 民爆 - 我国民爆行业市场规模平稳较快增长，生产总值从2015年的273亿元增长到2023年的434.3亿元，年均增长约6%，2023年同比增长10.34%，西北、西南等矿产资源集中地区发展较好；当前我国工业炸药产量总体平稳，工业雷管产量因电子雷管替代逐步下降；本周硝酸铵价格下跌 [51] 化学原料 - 纯碱：本周（7月20日 - 7月26日）价格下降，供给端部分厂家复产，整体开工率上升，需求端下游按刚需采购，需求低迷 [60] - PVC：本周（7月20日 - 7月26日）价格下跌，毛利下跌，供应方面电石法和乙烯法PVC装置开工，需求方面下游企业开工负荷5成左右，需求弱势，成交反馈平平 [65] 钛白粉 - 本周（7月20日 - 7月26日）价格持平，供给端部分厂商设备检修，整体产量下降，部分产品达到供需平衡，需求端需求弱复苏，下游观望情绪浓郁 [70] 化学纤维 - 涤纶长丝：本周（7月20日 - 7月26日），FDY、DTY、POY价格下降，库存下降，供给端主流厂商陆续减产，供应量将缩减，需求端库存积压影响持续，厂家补货需求基本满足，短期需求疲软 [71] - 粘胶：本周（7月20日 - 7月26日）市场整体维稳运行，粘胶长丝价格与上周持平，市场流通速度缓慢，供需两端无明显变化；粘胶短纤供给端行业开工率稳定，设备装置稳定运行，出货量维持高位，需求端处于需求淡季，下游纱厂按需补货，购买意愿有限 [72] - 氨纶：本周（7月20日 - 7月26日），供给端部分工厂减产、停产，日度开工下降，需求端前期库存待消耗，下游厂商采购意愿不强 [72] 行情表现 行情表现 - 本周（7/20 - 7/26）沪深300指数下跌3.7%，收于3409点，基础化工板块下跌3.55%，在30个中信一级行业中排名第23；从细分板块来看，本周仅有印染化学品（+0.17%）涨幅为正，跌幅居前的板块有合成树脂（-8.20%）、氮肥（-6.91%）、橡胶助剂（-6.40%） [79] 行业内个股涨跌幅情 - 本周（7/20 - 7/26）中信基础化工一级行业下478家上市公司中，106家上涨，357家下跌，排除带ST的股票，涨幅前三的个股分别为风光股份（+26.98%）、乐凯胶片（+13.41%）、海新能科（+11.89%）；跌幅居前的个股分别为双乐股份（-17.19%）、同益股份（-15.35%）、怡达股份（-14.97%） [84] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 海新能科：欧盟委员会将对公司相关子公司所涉生物柴油产品征收23.70%的临时反倾销税，可持续航空燃料（SAF）不征收反倾销税 [89][90] - 嘉澳环保：欧盟委员会将对公司相关子公司所涉生物柴油产品征收36.40%的临时反倾销税，可持续航空燃料（SAF）不征收反倾销税 [91] - 蓝晓科技：取得发明专利和实用新型专利 [91] - 瑞丰高材：控股子公司受让取得发明专利 [92] - 卫星化学：“乙烯高选择性二聚制备1 - 丁烯绿色新工艺”科技成果通过评价 [92] - 龙佰集团：公司股东股份质押及解除质押 [92] - 多氟多：控股股东的一致行动人部分股份质押 [93] - 红宝丽：第一大股东部分股份质押 [93] - 天原股份：下属子公司煤矿取得《安全生产许可证》 [93] 行业要闻 - 《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》通知提高汽车报废更新补贴标准 [94] - 2024生物质气化技术大会将于8月13 - 14日在桂林召开，华电辽宁新建绿色甲醇、绿氨项目获批 [95] - 璞钠能源万吨级钠离子正极材料进入量产落地阶段 [96]