报告行业投资评级 - 储能温控行业暂无评级报告 [4] 报告的核心观点 - 温控设备是电化学储能系统核心部件，可实现对储能系统冷却，保持电池和环境温度恒定，电池储能对温控系统有较高要求 [4] - 2019 - 2023年储能温控行业市场规模由0.40亿元增长至23.65亿元，年复合增长率177.99%；预计2024 - 2028年由24.84亿元回落至19.44亿元，年复合增长率 - 5.94% [4] - 预计钢价上涨带动风冷压缩机价格上升，铝加工行业回暖推高液冷价格；相变和热管适于大容量储能但成本受限，液冷方案全生命周期经济性显著；新型储能飞速发展，“十四五”期间CAGR达100%，大容量储能成趋势 [20][21] - 储能温控市场主流玩家从工商业温控设备领域切入，行业呈现精密温控、工业温控、汽车温控梯队，行业集中度高，未来定制化能力低的企业将被淘汰，老牌工业温控企业有一定护城河 [55][58][61] 各部分总结 行业定义 - 储能用于B端消纳和平滑波动需求，温控设备通过传热和制冷原理实现对储能系统冷却，保持电池和环境温度恒定 [4][5] 行业分类 - 分为风冷、液冷、热管冷却、相变冷却四大类别。风冷成本低、易维护但散热效率低；液冷散热效率高，成本随项目规模增大相对降低；热管冷却高效热传导、温度控制好，处于实验阶段；相变冷却效果取决于材料，需与其他散热方式配合，处于实验阶段 [7][9] 行业特征 - 电化学储能系统依赖温控系统，温控核心在于调节电池温度，电化学储能行业对温控成本敏感程度较低 [10] 发展历程 - 经历技术萌芽期（1985 - 2005年）、技术成长期（2005 - 2016年）、高速发展期（2016年至今）三个阶段，各阶段有不同技术成果和发展特点 [14][16][17] 产业链分析 上游 - 包括风冷核心部件和液冷核心部件供应商，预计钢价带动风冷压缩机价格上涨，铝加工行业回暖使液冷价格上扬 [20][23][24] 中游 - 有英维克、同飞股份等厂商，相变和热管适于大容量储能但需时间沉淀，液冷方案全生命周期经济性显著 [25][26][28] 下游 - 来自电池、电力系统调度领域，新型储能飞速发展，预计“十四五”期间CAGR达100%，大容量储能成趋势 [31][32] 行业规模 - 历史变化原因是新型储能技术推动大规模应用和单体电芯容量提高带动散热需求；未来变化原因是中国新增新型储能在“十四五”后保持稳定、液冷占比不断提升 [36][37][39] 政策梳理 - 《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》规范接入和调度管理，促进储能行业高质量发展；积极布局智能微电网、新型储能设施的政策推动储能温控需求增加 [46][49] 竞争格局 - 主流玩家从工商业温控设备领域切入，行业呈现不同梯队，竞争格局形成原因是下游集成商和机构认证要求高、资金匮乏企业难应对应收账款；变化原因是企业定制化能力成核心竞争因素、老牌工业温控企业有护城河 [55][56][58] 企业分析 深圳市英维克科技股份有限公司 - 2023年营收352,885.91万元，净利润34,400.63万元，有技术优势，参与起草多项标准获相关奖项 [68][69] 三河同飞制冷股份有限公司 - 2023年营收184,513.36万元，净利润18,237.52万元，有生产优势，能形成抗风险和响应客户需求能力 [72][74] 广州高澜节能技术股份有限公司 - 2023年营收57,330.29万元，净利润 - 3,182.57万元，有技术优势，拥有多项专利、软件著作权和商标注册 [76][78]