报告行业投资评级 - 推荐 [1] 报告的核心观点 - 2024Q2公募医药持仓继续下降，截至6月30日，公募基金全部重仓持股中A股医药股持仓比例为10.16%，环比降0.97个百分点，同期A股医药生物（SW）板块市值占比为6.74%，公募基金医药持仓整体超配；扣除医药主题基金后，非医药基金A股医药股持仓比例为6.07%，较2024Q1降0.85个百分点，连续两季度低配；Q2主要加配医疗设备、中药和医疗研发外包，减配其他生物制品、疫苗和诊断服务 [1] - 2024Q2持有基金数最多的前十位公司为迈瑞医疗（534）、恒瑞医药（401）、科伦药业（191）、惠泰医疗（121）、药明康德（107）、爱尔眼科（106）、鱼跃医疗（104）、东阿阿胶（94）、诺泰生物（92）和联影医疗（80） [1] - 2024Q2持有市值最多的前十位公司为迈瑞医疗（415亿元）、恒瑞医药（260亿元）、药明康德（123亿元）、联影医疗（84亿元）、科伦药业（76亿元）、爱尔眼科（76亿元）、泰格医药（73亿元）、惠泰医疗（65亿元）、东阿阿胶（62亿元）和鱼跃医疗（55亿元） [1] - 2024Q2持仓占流通股本比例最高的前十位公司为微电生理 - U（28.36%）、悦康药业（27.78%）、泰格医药（26.50%）、迈威生物 - U（26.35%）、九典制药（24.40%）、惠泰医疗（21.45%）、健之佳（20.68%）、百济神州 - U（20.38%）、诺泰生物（+19.63%）和科伦药业（+19.26%） [1] - 2024Q2加仓占流通股本最多的前十位公司为马应龙（+7.59%）、博瑞医药（+6.99%）、泰格医药（+6.53%）、诺泰生物（+6.34%）、健之佳（+5.99%）、三友医疗（+5.67%）、仙琚制药（+5.34%）、可孚医疗（+5.32%）、泽璟制药 - U（+5.21%）和美好医疗（+5.10%） [1] - 2024Q2减仓占流通股本最多的前十位公司为百洋医药（-14.94%）、春立医疗（-10.21%）、金域医学（-8.31%）、百诚医药（-7.77%）、诺思格（-7.33%）、澳华内镜（-7.08%）、智飞生物（-6.47%）、智翔金泰 - U（-5.65%）、迪安诊断（-5.07%）和诺诚健华（-4.95%） [1]