行业投资评级 报告给予智能化采矿行业5星评级。[80] 报告的核心观点 1. 智能化采矿行业已呈现多元化竞争格局,细分领域已跑出龙头企业,其凭借扎实技术引领行业发展,预计未来随着企业合作的加深,资源有望进一步集中,行业格局将更为集中。[97][98][99][101] 2. 国际企业起步早,本土企业多元化竞争,细分领域已跑出龙头。美国卡特彼勒和日本小松在行业综合实力竞争中位居前2位,本土企业如龙软科技、工大高科、梅安森等已成为细分领域的领军企业。[99] 3. 多方协同合作,共同整合资源,是智能化矿山行业发展必然趋势,竞争格局将更为集中。企业间合作程度有望进一步加深,资源、技术和市场份额将更为集中。[101] 4. 国家政策全面推动矿山智能化,预计2026-2028年矿山智能化将实现初步规模化落地,矿山智能化渗透率将加速提升。[77][78][79] 5. 智能化矿山精细化管理生产流程,避免传统粗放流程所导致的资源浪费,实现降本增效。智能化可为矿山收入增长3%-5%,运营支出减少3%。[76] 行业定义 1. 智能化采矿是基于现代煤矿智能化理念,将物联网、云计算、大数据、人工智能等与现代矿山开发技术深度融合,形成矿山全面感知、实时互联、分析决策、自主学习、动态预测、协同控制的完整智能系统,实现矿井开拓、采掘、运通、分选、安全保障等全过程的智能化运行。[10] 行业分类 1. 按照发展路径的分类,智能化采矿行业可分为地质与测量工作的智能化、矿产资源储量管理的智能化、矿产资源开采过程的智能化等。[11][12][13][14][15][16][17][18] 2. 按照矿山类型的分类,可分为金属矿山、煤矿、钻石矿山、盐矿等。[28][29][30][31][33][34] 3. 按照应用场景的分类,可分为井下矿山和露天矿山。[36][37] 行业特征 1. 进入壁垒高,包括准入壁垒、技术壁垒、人才壁垒和品牌壁垒。[39] 2. 技术升级带动发展,如人工智能、工业互联网、智能装备等新技术的应用。[40] 3. 政策驱动发展明显,国家和地方政府出台多项支持政策。[41] 发展历程 1. 经历了萌芽期(1980-1990年)、启动期(1990-2020年)和高速发展期(2020年至今)三个阶段。[42][43][44][45][46][47] 产业链分析 1. 上游为管理与生产环节,包括网络层、平台层、生产系统与设备层等。中游为矿山企业,下游为相关应用厂商。[48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66] 2. 中国电信运营商三大巨头正加速5G技术在智能化采矿领域的应用创新。[48][49][53][54] 3. 国家战略转型推动微小型矿山合并,大型矿山占比上升,国有企业在矿产值和利润上占优,民营企业则在微小型矿山开发中更具优势。[50][59][60][61][62] 行业规模 1. 预计2024年-2028年,智能化采矿行业市场规模将由3,811.28亿元增长至13,779.08亿元,年复合增长率37.89%。[72][73][74][75][76][77][78][79] 政策梳理 1. 国家出台多项支持政策,如《矿山智能化标准体系框架》《智能化矿山数据融合共享规范》《"机器人+"应用行动实施方案》等。[83][84][85][86][87][88][89][90][91][92][93][94][95][96] 竞争格局 1. 行业呈现多元化竞争格局,第一梯队包括天地科技、工大高科、梅安森等,第二梯队有踏歌智行、徐工矿业等,第三梯队有伯镭科技、盟识科技等。[97][98] 2. 国际企业如卡特彼勒、小松在行业综合实力竞争中位居前2位,本土企业如龙软科技、工大高科、梅安森等已成为细分领域的领军企业。[99] 3. 多方协同合作是行业发展趋势,企业间合作程度有望进一步加深,资源、技术和市场份额将更为集中。[101] 4. 上市公司如重庆梅安森、北京龙软科技、南京北路智控等在细分领域具有领先优势。[102]