报告公司投资评级 未提及 报告核心观点 - 2024年Q1中企并购市场宣布并购规模下跌近五成，宣布并购案例数量也下降，并购步伐放缓，数量及规模双双降低，电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，金融及医疗健康位居第二梯队，跨境并购整体呈下降走势，44支私募基金以并购方式成功退出，回笼金额环比下降51.62% [22][19][21][52][9] - 2024年3月，中企并购市场交易规模与上月基本持平，案例数量大幅回落，完成并购案例数量持续下降，交易规模与上月大致持平 [15][41] 各目录总结 中企并购市场数据分析 - 2024年Q1披露预案1635笔并购交易，环比下降19.97%，同比上涨11.99%；其中披露金额的有1368笔，交易总金额为300.46亿美元，环比下降59.68%，同比下降41.22% [24] - 2024年3月披露预案340笔并购交易，环比下降57.76%，同比下降36.33%；其中披露金额的有241笔，交易总金额为84.97亿美元，环比上升1.17%，同比下降47.15% [15] - 2024年3月共计完成161笔并购交易，环比下降9.55%，同比下降64.14%；其中披露金额的有147笔，交易总金额为71.05亿美元，环比上升3.90%，同比下降40.57% [41] - 2024年Q1共计完成644笔并购交易，环比下降39.89%，同比下降22.32%；其中披露金额的有532笔，交易总金额为281.26亿美元，环比下降42.41%，同比下降39.89% [2] 中企并购市场行业地域分析 - 行业分布上，电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，金融及医疗健康位居第二梯队 [21][31] - 地域分布上，2024年Q1广东并购完成案例数量排名第一，浙江并购规模居于全国首位，完成并购地域主要集中在广东、浙江、江苏、上海、北京等地 [34][90] 私募机构基金以并购方式退出案例 - 2024年Q1共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额81.48亿元，行业主要集中在电子信息、传统制造与医疗健康 [65][88] - 部分退出案例包括北京中金君合创业投资中心退出新潮能源、黑龙江元龙景运投资管理合伙企业退出龙江交通等 [44] 中国企业并购市场重大案例 - 境内大额案例有阿里健康收购AJK Technology、宝钢股份收购山钢日照等 [72][51] - 跨境案例有五矿资源收购Cuprous Capital、阿斯利康收购亘喜生物等 [55][58] - 2024年Q1共计完成31笔跨境交易，环比下降36.73%；其中披露金额的有24笔，交易总金额为34.80亿美元，环比下降46.66%，同比上升26.09%，其中出境并购17笔，入境并购14笔 [52]