报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2023年中企并购市场整体走低，交易规模跌至近几年最低值，跨境交易规模均值同比降幅近五成，市场活跃度下滑，但临近12月，并购交易数量、规模呈上涨走势，期待24年延续此趋势 [4][57] - 2023年共计303支私募基金以并购方式成功退出，退出数量同比下降24.44%，回笼金额同比上涨22.13% [124] 各部分总结 中企并购市场数据分析 - 2023年披露预案6460笔并购交易，同比下降18.33%；披露金额的有4764笔，交易总金额2157.84亿美元，同比下降26.43% [5] - 2023年共计完成3434笔并购交易，同比下降34.96%；披露金额的有2174笔，交易总金额1514.29亿美元，同比下降20.07% [24] - 2023年12月，披露预案792笔并购交易，环比上涨32.89%，同比上涨10.61%；披露金额的有614笔，交易总金额329.18亿美元，环比上涨40.49%，同比下降0.15% [98] - 2023年12月，共计完成295笔并购交易，环比上涨16.60%，同比下降35.31%；披露金额的有265笔，交易总金额193.47亿美元，环比上涨29.80%，同比下降11.06%，交易规模达近半年最高值 [122] 中企并购市场行业地域分析 - 行业方面，金融、能源及矿业交易规模排名靠前，2023年受大额案例影响，公用事业交易规模排名第一，并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及医疗健康 [19][94] - 地域方面，2023年广东并购完成案例数量、交易规模双居榜首，完成并购地域分布按投资标的分类，广东、江苏、浙江等地并购数量较多 [46][62] 跨境并购数据趋势 - 2023年共计完成125笔跨境交易，同比下降4.58%；披露金额的有89笔，交易总金额119.26亿美元，同比下降49.27% [57] - 2023年完成跨境并购案例125笔，其中出境并购73笔，入境并购52笔，如沙特阿美子公司收购荣盛石化10%股权，交易金额35.09亿美元 [37] 私募基金以并购方式退出概况 - 2023年303支私募基金以并购方式成功退出，回笼金额605.06亿元，如源科投资旗下基金退出传音控股回笼54.75亿元，上海复星产业投资退出南京钢联回笼45.27亿元等 [124][125] 重大案例 - 2023年超10亿美元规模完成并购交易21笔，超1亿美元完成并购案例278笔，交易规模最大的是长江电力收购云川水电100%股权，金额119.04亿美元 [109][111]