行业投资评级 - 计算机行业：维持“跑赢大市”评级 [12] - 房地产行业：维持“跑赢大市”评级 [18] - 机械设备行业：维持“买入”评级 [24] 核心观点 计算机行业 - 7月国内AI产品流量大幅增长，AI搜索产品显著增长，而ChatGPT的月流量同比下降 Dreamina AI已在iOS平台上线，国内AI文本转视频产品如Dreamina AI、快手Kling、ChatGLM等仍处于探索阶段 [13] - 国务院国资委发布《关于规范中央企业采购管理的指导意见》，强调中央企业应率先使用创新产品，预计将推动技术创新发展 [13] - 建议关注技术安全、政策驱动的高增长潜力板块、低估值且季度业绩改善的股票以及AI作为新生产力工具的应用 [13] 房地产行业 - 深圳公共住房集团启动全市范围内收购未售商品房用于保障房，新疆也发布文件支持收购现有商品房用于保障房 此前此类收购主要集中在三四线城市，深圳的全市范围收购为高线城市提供了示范 [18] - 上海完成2024年第四次土地拍卖，徐汇滨江地块以每平方米13.1万元的价格成交，总成交价48亿元，创下全国单价地王记录，由绿城中国竞得 [18] - 高质量房地产公司积极在核心城市获取优质地块，预计其销售将率先企稳 [18] 机械设备行业 - 2024年第二季度公司业绩显著改善，主要由于低毛利率的整体硬质合金刀具贡献减少、刀具加工成熟度提高、原材料成本有效传导以及股权支付减少 [25] - 展望全年，受益于进口替代的持续推进，中高端产品销售将推动盈利改善 硬质合金刀具在3C、航空航天等领域的销量将继续扩大，海外分销渠道的扩展将打开更广阔的市场 [25] - 公司2024年上半年实现收入4.1亿元，同比增长14.93%，归属于母公司净利润7200万元，同比增长15.35% 第二季度收入2.4亿元，同比增长16.17%，归属于母公司净利润5500万元，同比增长48.26% [26] 行业数据与市场表现 计算机行业 - 上周SWS计算机指数下跌4.63%，跑输沪深300指数3.07个百分点 [14] - 本周投资组合包括大梦、金山办公、九星、奥特、广电运通、宝信软件、海光信息、斯普瑞信，上周组合亏损3.79%，同期计算机指数下跌4.63%，组合超额收益0.84% [14] 房地产行业 - 本周重点城市新房交易量同比/环比下降，二手房交易量环比下降但同比上升 33个城市新房成交面积158万平方米，环比下降32.3%，同比下降0.8% [19] - 100个城市新增住宅用地供应1088万平方米，环比下降38.5%，同比下降28.3% 二线/三线城市新增土地供应分别为92.2万平方米/657.7万平方米，均价分别为5784元/平方米/2266元/平方米 [20] 机械设备行业 - 公司2024年第二季度综合毛利率为46.39%，同比提升1.93个百分点，主要由于低毛利率的整体硬质合金刀具贡献减少、刀具加工成熟度提高、原材料成本有效传导 [29] - 公司预计2024-2026年归属于母公司净利润分别为1.96亿元、2.5亿元、3.34亿元，同比增长23.99%、27.78%、33.32%，对应市盈率分别为15倍、12倍、9倍 [33]