报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 巴拿马能源基础设施发展原基于气候稳定假设，但过去十年气候模式变化大，需评估其对能源基础设施潜在影响，未采取措施提高能源部门对气候变化的抵御能力，将使能源生产和运输基础设施易受气候现象影响，带来高昂经济和社会成本 [15] - 投资有弹性的基础设施具成本效益，能源基础设施长期决策应优先考虑气候适应力，报告确定减轻巴拿马能源基础设施潜在损害并提高其复原力的关键步骤 [16] 根据相关目录分别进行总结 方法 方法学第1部分：气候变化变化分析 - 使用巴拿马环境部编制的温度、降水和海平面上升变化的历史和当前记录，构建到2050年和2070年的潜在变化预测，用于更新气候变化情景，海平面上升纳入危险分析 [18] - 用地理信息系统（GIS）的“地图代数”工具计算巴拿马变化幅度，利用环境部提供的基准数据和共享社会经济途径（SSP）1 - 2.6和SSP5 - 8.5情景，生成参考图，再用预计情景的降水和温度图估计变化，负值表示变量幅度减小，正值表示增加 [19] - 用ArcGIS软件获取影响能源基础设施的降水和最高温度变化值，发电基础设施用“提取”工具，传输基础设施用“转换”工具将数字温度图重新分类并转换为矢量格式，进行截取得到交叉引用表格 [20] - 评估年平均降雨量和最高温度变化对巴拿马已安装能源基础设施的影响，考虑不同类型发电厂及输电基础设施，估计发电和输电系统运行效率下降、装机容量和发电量受损情况，对不同类型发电和输电基础设施采用不同评估方法 [21] 方法学第2部分：极端天气事件的风险基础设施分析 - 从气候风险评估入手，评估现有和未来十年计划的发电、输电基础设施，以及燃料码头港口和道路，通过考虑气候危害、暴露和脆弱性评估风险，确定风险最大领域并制定适应措施 [23] - 气候风险评估考虑极端天气事件表现对系统构成的危险，根据世界银行模型和ArcGIS程序获得的地统计学插值，评估降雨、干旱、极端高温和海平面上升引发的洪水事件的空间发生潜力，预计到2050年和2070年 [24] - 用于气候危害分析的数据来源包括世界银行气候变化知识门户和巴拿马环境部国家环境信息系统，选择中间场景（SSP2 - 4.5）为研究基础，使用三个气候变量评估气候变化影响，用GIS生成洪水灾害图 [25][26] - 暴露定义为可能受气候危害不利影响地区存在的基础设施等资产，通过分析基础设施地理位置与气候灾害图的关系确定暴露水平，输入相关基础设施数据到GIS软件创建图层，覆盖在危险地图上分配暴露水平 [27][28] - 脆弱性指系统易受气候变化影响并应对不利影响的程度，取决于基础设施的鲁棒性、敏感性和自适应能力，进行脆弱性分析重点关注基础设施因暴露于气候危害的敏感性，采用定性评估方法，给出基础设施对不同气候危害敏感性的定性评估表 [29][30] - 根据威胁、暴露和灵敏度的评级定量评估能源基础设施面临的气候风险，将风险值分类，不同风险分类对应不同影响等级 [32][33] - 适应措施是促进系统调整以减轻损害或利用有益机会的行动，根据对适应措施利弊的了解确定减轻气候脆弱性和风险的措施，包括非结构性管理方法和结构性措施，需进一步分析基础设施运行建模及考虑相关投资替代方案 [34] 能源基础设施 Generation - 截至2023年第一学期，巴拿马装机容量为3988.48兆瓦，连接到国家互联系统（SIN），水力发电占46.25%，热发电占33.59%，风电场占8.42%，太阳能光伏发电占11.74%，2023年上半年总发电量为7169.84GWh [35] - 巴拿马水力发电基于47个发电厂，热发电由14种植物组成，太阳能发电需41个工厂，风力发电需7个工厂，各有不同的运营时间和年龄分布 [36] - 预计2020 - 2034年引进99个新发电厂，整合到SIN中，67％为太阳能，16％为风能，15％为水电，2％为许可热电，新基础设施估计增加3686兆瓦额外装机容量，各类型发电占新发电量有不同比例 [38] - 巴拿马有22个隔离发电系统，装机容量46.5兆瓦，94.5%利用热发电技术 [40] 变速器 - 巴拿马输电系统包括230千伏和115千伏的高压线、变电站、变压器等元件，230千伏线路双回路总长度2712.95公里，单回路94.58公里，115千伏线路双回路267.80公里，单回路39.90公里 [41] - 输电系统有31个输电变电站，8个为115kV开关柜，12个为230kV开关柜，其余11个为降压站 [43] 分布 - 三家公司负责巴拿马配电，Empresa de Distribución eléctrica Metro Oeste，S. A.（EDMET）覆盖64％，Empresa de Distribución eléctrica Chiriquí，S. A.（EDECHI）覆盖30％，ENSA覆盖6％ [44] - 2019年公共服务配电网络总长度44315.64公里，54%对应EDEMET，27%对应ENSA，19%对应EDECHI [44] 常规燃油分配终端 - 除液化天然气储存和供应终端（AES Coló）外，巴拿马有十个终端提供碳氢化合物供应、储存和转移服务，六个位于大西洋一侧，五个位于太平洋一侧 [46] 进入能源基础设施的通道 - 巴拿马能源基础设施有通达道路网络，覆盖5230公里，连接能源资产和燃料终端港口，包括主干道、初级道路、次级道路和三级道路，国内燃料主要通过公路运输，由私营公司网络支持 [48] 量化极端天气事件对能源部门影响的基本原理 极端降雨和洪水 - 极端洪水事件可能引发电力基础设施多个故障，损坏电网基础设施、发电厂、输电线路和变电站，导致电源中断、发电中断和供电中断，还会影响水力发电厂发电量 [50] - 列举秘鲁、洪都拉斯、波多黎各等地极端降雨和洪水对能源基础设施造成破坏的案例，包括停电、发电厂受损、风电场破坏、输电和配电塔损坏等 [50][51] 干旱 - 干旱会严重影响电力行业，降低火力发电厂运营效率，减少水力发电，增加发电成本，造成电网不平衡和输电能力压力，可能导致停电或限电 [52] - 列举2001年中美洲干旱和巴拿马干旱对水力发电的影响及造成的损失，以及干旱对巴拿马运河管理局的挑战 [52][53] 热波 - 热浪会引发能源需求增加，使配电网络过载，降低发电厂效率，增加火灾风险，产生冷却问题，影响输电线路热容量和变压器寿命，降低太阳能电池板和风力发电性能 [54][55][56] - 列举阿根廷、美国、欧洲国家、智利等地热浪对能源基础设施造成影响的案例，包括停电、发电厂发电量减少、电力基础设施损坏等 [54][55] 海平面上升 - 平均海平面上升对海港构成挑战，沿海洪水会破坏港口基础设施，位于低洼沿海地区的能源基础设施可能面临洪水和破坏风险，热带风暴会加剧这种风险 [57] - 以飓风桑迪为例，说明沿海洪水对电力基础设施和燃料供应的破坏，导致大面积停电 [57] 估计气候风险暴露 气候危险 - 极端降雨泛滥：2050年达里恩、恩伯拉等省面临洪水事件高度威胁，部分流域洪水发生率高，到2070年Coclé省洪水灾害将变高，Chiriquí将降低，其余省份保持相同分布 [59] - 干旱：预计到2050年干旱威胁集中在该国中西部，与巴拿马退化和干旱易感地区位置相关，到2070年部分省份威胁水平将中等规模下降 [60][63] - 极端高温：到2050年巴拿马中部地区极端高温发生将显著增加，到2070年NgäbeBuglé省极端热危险水平将从中等增加到高，其余省份保持相同分布 [64][65] - 海平面上升：到2050年太平洋沿岸海平面上升带来高度威胁，约2790平方公里沿海领土受影响，不同比例处于不同威胁水平，加勒比海沿岸部分地区也有洪水记录 [66] 暴露于气候变化的基础设施 - 发电基础设施暴露于极端降雨事件带来的洪水威胁：运行中的水力发电厂80.8％面临高威胁，太阳能基础设施部分面临高、中、低威胁；计划的发电基础设施中，水力、太阳能、风力发电厂也有不同比例面临洪水威胁 [68][69] - 发电基础设施暴露于干旱威胁：已安装的水电站89.4％、风力基础设施全部、部分光伏发电面临高威胁，火力发电厂整体受中等威胁；计划发电基础设施中，热发电基础设施位于中等威胁区域，水电、太阳能和风力发电基础设施大部分面临高威胁 [71][72] - 发电基础设施暴露于极端热威胁：除风力发电厂外，安装的发电基础设施面临极端高温威胁比例较低，热电厂和部分太阳能电厂面临中等威胁；计划的基础设施中，部分太阳能和风力发电厂位于中等到高威胁区域 [74][75] - 碳氢化合物变电站和终端暴露于极端降雨洪水：奇里基省部分变电站高度暴露，部分碳氢化合物终端港口位于中等和高暴露区域 [77] - 碳氢化合物变电站和终端暴露于干旱威胁：45 %的变电站面临高干旱威胁，90 %的燃料码头港口面临中度威胁 [78] - 碳氢化合物变电站和终端暴露于极端热量的威胁：变电站和码头对极端热威胁暴露程度较低，部分处于中等暴露区域 [80] - 输电线路暴露于干旱：约1814公里输电线路受干旱威胁影响，约1300公里线路受中度威胁 [82] - 传输线暴露于极端高温：约55 %的输电线路面临中等威胁，30 %受低威胁，15 ％受高威胁 [84] - 道路基础设施暴露于极端降雨事件带来的洪水威胁：5230公里道路中，41％（2155公里）高暴露，19％（994公里）中度暴露 [86] - 石油码头暴露于海平面上升的威胁：部分码头高暴露，部分中度暴露 [87] - 道路基础设施暴露于海平面上升的威胁：约39％（2065公里）的道路基础设施适度受到威胁，无高度威胁情况 [89] 气候风险下的基础设施 - 热电厂：预计到2050年面临极端高温事件中等风险，极端降雨和干旱导致洪水风险较低，无海平面上升相关风险 [91] - 水力发电厂：到2050年，约89％的已安装水电基础设施因极端降雨面临洪水高风险，所有计划中的水电基础设施都将面临洪水风险 [93] - 风电场：预计到2050年受极端高温事件影响风险较低，仅Coclé省南部的El Salado风电场面临洪灾风险较低 [94] - 太阳能发电厂：到2050年，安装和计划的太阳能基础设施受极端高温事件影响风险中等 [96] - 输电网络：到2050年，70%（2200公里）的输电线路面临极端高温高风险，约1478公里输电线路面临极端降雨洪水中等风险 [98] - 变电站：到2050年，奇里基省大部分变电站面临极端降雨洪水高风险，部分变电站面临极端高温中等风险 [100][101] - 油气码头：到2050年，64％的碳氢化合物码头港口面临海平面上升高风险 [102]