报告行业投资评级 HomeCo Daily Needs被评为"买入"评级,目标价为1.40澳元 [9] 报告的核心观点 1) 公司2024财年业绩符合预期,2025财年指引略低于市场预期和UBS预期 [2][3] 2) 投资组合表现良好,同店租金收入增长4.0%,出租率超过99%,租金续约价格上涨6.0% [4] 3) 资本方面,资产净值为1.44澳元/单位,负债率在30-40%目标区间内,87%的债务已经对冲 [4] 4) 开发项目方面,2024财年启动8500万澳元的新项目,2025财年计划启动1亿-1.2亿澳元的新项目,目标收益率超过7% [4][7] 5) 公司在2024财年完成了4.2亿澳元的资产出售,并以5.4%的初始收益率完成了2.94亿澳元的日用品资产收购 [4]