行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - Apple宣布从iOS 18.1开始，开发者将能够在自己的应用中使用NFC安全元件进行非接触式交易（包括支付），这一功能独立于Apple Pay和Apple Wallet [2] - 这一变化是欧洲委员会反垄断调查的结果，Apple将允许第三方移动钱包和支付服务提供商（PSP）访问iOS设备中的NFC芯片，而无需使用Apple Pay或Apple Wallet，并且将扩展到更多国家（包括美国） [2] - 用户可以直接打开应用或在iOS设置中将应用设置为默认的非接触式应用，并通过双击侧边按钮启动交易（类似于Apple Pay） [2] 数字钱包的机遇与挑战 - 这一变化将保持100%基于卡片的支付模式（除非与商家达成一次性集成/合同协议，例如PayPal之前与部分美国商家的二维码支付合作） [3] - 支付公司可以通过两种方式利用这一变化：1）数字钱包提供商（如PayPal或Cash App）可以通过虚拟卡利用交换费（在美国可能为未受监管的借记卡，约为1.5%）减去发卡行处理费、银行费用、网络费用和Apple的相关费用；2）作为直通钱包（不收取额外费用），通过用户参与、习惯形成和更广泛的网络效应获得间接收益 [3] - NFC支付（通过卡或手机）已成为全球主要支付方式，Visa在2024年7月的财报电话会议中表示，NFC支付已占全球（除美国外）80%的线下交易，在美国也超过了50%（相比之下，2021年第四季度不到20%） [3] - 尽管NFC芯片的访问为非卡基支付清除了一个障碍，但消费者选择支付方式（如Apple Pay）的偏好、激励措施和奖励考虑等因素仍然是挑战 [3] 其他要点 - Apple表示，NFC和安全元件API将在澳大利亚、巴西、加拿大、日本、新西兰、英国和美国等地的开发者种子版本中提供，其他地区将陆续跟进 [4] - 这一公告允许访问安全元件（即存储令牌的硬件芯片），而在欧洲则必须使用主机卡模拟（通过软件生成令牌），这将使其他支付方式的用户体验与Apple Pay类似 [4]