报告行业投资评级 暂无评级报告 [4] 报告的核心观点 - 工业上楼项目通过高层工业建筑实现立体式开发，提高土地利用率，吸引高新产业入驻，促进产业多元化发展 [4] - 市场规模迅速增长，得益于土地资源紧张、预制构件施工模式普及、产业转型升级及绿色可持续发展效益，预计未来市场规模将持续扩大，推动高新技术产业发展和城市产业升级 [4] - 工业上楼模式有利于建筑绿色化转型，且不仅为物理空间的垂直拓展，更为功能的多元化整合 [19][20] 各部分总结 行业定义 - “工业上楼”指把重量轻且震动小的生产设备转移到高层，实现立体式开发的产业发展理念，常见于土地资源紧张、成本高的地区，高层工业建筑配备现代化管理系统，可提高生产和管理效率，还能集成多种功能，促进产业多元化发展 [5] 行业分类 - 按生产要素分类，可分为符合各地产业发展导向且满足“工业上楼”五要素模型筛选要求的产业、需转型升级后满足要求的产业、危化品和火灾危险等级高及污染大的产业 [8] 行业特征 - 工业上楼项目汇聚高新产业，选址于城市核心或高新技术产业开发区，吸引高附加值企业入驻，实现高产值 [10] - 施工强调智能化建设，采用智能建筑管理系统和BIM技术，运用预制构件和模块化施工技术，提高效率、安全性并降低成本 [11][12] - 市场规模快速扩张，受城市化和土地资源紧张影响，政府鼓励发展，企业需求增长 [12] 发展历程 - 萌芽期（1960 - 1969）：日本开创“立体城市化工业”，将工业厂房搬入城市高层建筑 [14] - 启动期（1970 - 1999）：中国香港发展“工业大厦”模式，容积率高，产业门类向轻型产业演变 [15] - 启动期（2000 - 2017）：珠三角地区借鉴香港模式，建立高层厂房，促进工业升级和土地集约利用 [16] - 高速发展期（2018 - 2024）：深圳、东莞等地出台政策，推动产品标准化，出现高强度开发的智造园区 [17] 产业链分析 - 上游：涉及原材料供应、技术支持和建筑设计等，为项目提供物质和技术基础，需解决层高、承重等设计问题，采用节能环保材料 [18][22][24] - 中游：负责项目施工和管理，将上游资源转化为建筑结构和生产空间，采用预制装配式建筑，提高建设效率和容积率 [25] - 下游：涉及项目运营和维护，以及产品销售和服务，推广共享型模式，助力高附加值行业扩容，促进产业形态演进 [27] 行业规模 - 2018 - 2023年，市场规模由1.00亿人民币增长至12.52亿人民币，年复合增长率65.67%；预计2024 - 2028年，由20.32亿人民币增长至142.62亿人民币，年复合增长率62.77% [29] - 历史变化原因：土地资源紧张，预制构件施工模式普及 [30][31] - 未来变化原因：产业转型升级，高新技术产业增长，装配式建筑施工绿色可持续发展效益强 [32][33] 政策梳理 - 《深圳市“工业上楼”项目审批实施方案的通知》：简化审批流程，提高效率，降低企业成本，促进产业发展 [37] - 《上海市推进新型工业化产业示范基地建设管理办法》：优先供地，支持高层工业楼宇建设，缓解土地紧张，促进产业升级 [38] - 《工业上楼建筑设计原则》：为深圳工业上楼项目提供设计指导，推动工业用地节约集约利用和产业集聚 [39] - 《关于推动“工业上楼”打造“智造空间”的若干措施》：强调工业上楼破解产业发展空间制约，推动制造业立体增长 [39] - 《关于加快推进“工业上楼”的实施方案》：武汉建设高层工业楼宇，发展“精密小轻”产业，实现产业集聚和效率提升 [41] 竞争格局 - 市场集中度提高，八大建筑央企新签订单市场占有率从2013年的24.38%提升至2022年的40.99% [42] - 行业分为三个梯队，第一梯队有中国建筑、上海建工等；第二梯队有中国电建等；第三梯队有北京建工等 [42] - 竞争格局形成原因：一线城市国有建筑施工企业响应能力强，头部企业形成全产业链协同联动模式 [42] - 竞争格局变化原因：项目开发周期长、资金壁垒高，大型央企主导；政策支持中小施工企业参与 [43] 企业分析 上海建工集团股份有限公司 - 财务数据：2015 - 2024（Q1）有多项财务指标数据，如营业总收入、归属净利润等 [49][50] - 竞争优势：上海国资较早整体上市企业，在多个技术领域成绩瞩目，构建数字化建造体系，拥有众多科研机构和荣誉，2022年研发费用101.85亿元 [51] 中国电力建设股份有限公司 - 财务数据：2015 - 2024（Q1）有多项财务指标数据，如营业总收入、归属净利润等 [53][54] - 竞争优势：跨国经营的综合性特大型中央企业，业务遍及全球，在多个排名中位居前列，拥有众多研发机构和荣誉 [55] 中国建筑股份有限公司 - 财务数据：2015 - 2024（Q1）有多项财务指标数据，如营业总收入、归属净利润等 [57][58] - 竞争优势：业务布局涵盖多板块，涉及新业务领域 [59]