报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），涉及股票包括山西焦煤（增持）、广汇能源（买入）、淮北矿业（增持）、中国神华（增持）、陕西煤业（增持）、潞安环能（增持）、中煤能源（增持）、新集能源（增持） [1] 报告的核心观点 - 在政策强调安全生产背景下，煤炭供给端有收缩预期，板块业绩稳定、盈利能力稳健 [4] - 建议关注央国企龙头、焦煤价格上涨受益标的、上下游一体化经营标的、疆煤外运受益标的 [5] 根据相关目录分别进行总结 本周（2024.08.17 - 2024.08.23）煤炭板块及个股表现 - 煤炭板块表现弱于大盘，本周下跌3.51%，沪深300指数下跌0.55%，上证指数下跌0.87% [11] - 动力煤、煤化工、煤炭开采、焦炭、焦煤板块分别下跌2.80%、1.30%、3.45%、4.52%、5.18% [13] - 表现居前的3只股票为中国神华（-0.62%）、电投能源（-1.00%）、淮河能源（-1.05%） [15] 本周煤炭价格 动力煤价格 - 产地动力煤价格小幅下跌，如陕西榆林6000大卡、山西大同6000大卡、内蒙古乌海5500大卡动力煤价格周环比分别下跌20元/吨、7元/吨、18元/吨 [17] - 国际动力煤价格保持稳定，广州港印尼4800大卡、澳洲5000大卡动力煤场地价周环比持平 [19] - 港口动力煤价格下降，秦皇岛港山西优混5500大卡动力煤平仓价周环比下降3元/吨 [22] 炼焦煤价格 - 炼焦煤价格环比下跌，太原古交、吕梁柳林、临汾洪洞1/3焦精煤车板价周环比分别下降35元/吨、100元/吨、20元/吨 [24] 本周煤炭供需 煤电库存和日耗情况 - 截至8月16日，重点电厂煤炭库存周环比下跌192万吨，日耗量周环比下降20万吨，库存可用天数周环比下降0.90天 [27] - 截至8月23日，环渤海港锚地船舶周环比下降0.43艘 [27] 建材和化工价格及开工率 - 截至8月23日，水泥价格指数周环比下跌3.11点，跌幅2.13%；甲醇价格指数周环比上涨27.75点，涨幅1.13%；甲醇开工率周环比下降1.76% [31] 焦炭和钢铁价格及开工率 - 截至8月23日，一级冶金焦港口平仓价周环比下跌80元/吨，20mm螺纹钢价格周环比上涨40元/吨 [34] - 全国247家样本钢厂高炉开工率周环比下跌1.37%，日均铁水产量周环比下跌4.31万吨 [34] 本周煤炭库存与运输 煤炭库存 - 动力煤港口库存方面，截至8月23日，环渤海港煤炭库存周环比下降90.7万吨，黄骅港库存周环比下降10万吨；截至8月19日，南方港口煤炭库存周环比下降89.90万吨 [38] - 炼焦煤库存方面，截至8月23日，六港炼焦煤库存周环比上升11.99万吨，230家独立焦化厂炼焦煤库存周环比下降6.16万吨，247家样本钢厂炼焦煤库存周环比上涨11.56万吨 [45] - 焦炭库存方面，截至8月23日，港口焦炭库存周环比上涨3.00万吨，230家独立炼焦厂焦炭库存周环比上涨1.19万吨，247家钢厂焦炭库存周环比上涨3.21万吨 [47] 铁路运输 - 截至8月23日，秦皇岛港铁路到车量周环比上涨629.43车，铁路周调入煤炭总量周环比上涨33.40万吨 [50] 海路运输 - 国内运费方面，截至8月23日，中国沿海煤炭运价指数周环比上涨15.40点，秦皇岛至广州、黄骅至上海运费周环比分别上涨1.00元/吨、0.60元/吨 [54] 天气情况 主要水电站蓄水位 - 截至8月23日，三峡水电站水位周环比下跌1.58米，出库流量周环比下跌476.19立方米/秒 [56] 未来天气情况 - 未来10天（8月23日 - 9月1日），江南东部、华南大部等地有30 - 80毫米降水，部分地区100 - 130毫米；新疆西南部等地有30 - 60毫米降水，部分地区90 - 140毫米，局地180毫米以上 [58] 本周行业重要新闻 - 7月河南规上原煤产量853.61万吨，同比增长1.2%；发电量308.75亿千瓦时，同比下降7.8%；加工原油79.47万吨，同比增长96.0% [60] - 上半年新疆阿克苏地区规上原煤产量1399.68万吨，同比增长20.7% [61] - 1 - 7月内蒙古规上原煤产量7.38亿吨，同比增长4.2%；发电量4620.1亿千瓦时，同比增长10.9% [62] - 中共中央政治局8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》 [62] 重点上市公司公告 - 8月23日，华阳股份以68亿元竞得山西省寿阳县于家庄区块煤炭探矿权 [63] - 8月22日，潞安环能以121.26亿元竞得山西省襄垣县上马区块煤炭探矿权 [64] - 8月20日，电投能源控股子公司拟投资8.98亿元建设霍林河循环经济示范工程续建200MW风电项目 [64] - 8月16日，冀中能源发布2024年半年度权益分配预案，拟派发现金红利7.07亿元 [64]