行业投资评级 工业机器视觉行业整体呈现高速发展态势,市场规模持续增长,预计2024年-2028年期间年复合增长率将达到20.91%。[33][35] 报告的核心观点 行业定义和分类 1) 工业机器视觉是将"机器代替人眼"的理念应用于工业制造,通过模拟人类视觉系统赋予机器感知和认知外部世界的能力[5] 2) 按应用领域可分为尺寸与缺陷检测、智能制造、自主导航;按成像维度可分为2D和3D;按基本功能可分为识别、测量、定位、检测[6][7][8] 行业特征 1) 区域性明显,主要集中在沿海经济发达区域[10] 2) 政策利好,国家出台多项支持政策[11][12] 3) 内卷化现象严重,行业竞争激烈[13] 发展历程 1) 经历了萌芽期(1990-1997年)、启动期(1998-2002年)、高速发展期(2003-至今)三个阶段[14][15][16] 2) 目前正经历从2D向3D技术的迭代升级[20] 产业链分析 1) 上游为硬件和算法软件,占据产业链成本80%,其中相机占比最大[19][20] 2) 中游为视觉系统和智能装备,通过系统集成和应用开发实现技术产业化[19][20] 3) 下游应用广泛,包括电子制造、汽车、医药、物流等行业[31] 竞争格局 1) 外资企业凭借品牌、技术和管理优势占据一定市场份额,本土企业以市场洞察、灵活服务和成本优势逐步崛起[46][47] 2) 本土企业正逐步掌握核心技术,提供全链服务,推动国产替代[49] 3) 行业集中度呈下降趋势,市场竞争日益激烈[47][48]