报告行业投资评级 报告维持行业"优于大市"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 政策推动新型信息基础设施协调发展。工信部等十一部门印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》,提出了"1统筹6协调"等7方面主要工作,以促进新型信息基础设施跨区域、跨网络、跨行业协同建设。[3] 2. 美国电信运营商Verizon宣布200亿美元收购光纤大厂Frontier,以增强其光纤宽带、固定与移动无线服务的市场基础。[3] 3. AI驱动网络流量快速增长,预计2030年将占全球网络流量的64%。AI服务器需求强劲,富士康8月营收增长33%。[3] 行业目录分类总结 1. 网络赋能、AI驱动 - 关注翱捷科技、盛科通信、中瓷电子、紫光国微等光模块公司 - 关注亨通光电、中天科技等PCB、海缆公司 - 关注海格通信、上海瀚讯、华测导航等其他公司 - GPU芯片计算能力不断提升,带动光电芯片新需求[2] 2. AI驱动 - AI大模型训练及应用提升通信能力需求[2] 3. 天地一体 - 卫星互联网有望迅速发展,政策不断促进,地方政府大力支持[2] 4. 通信构筑数字经济底座 - AI生态、车联网、数据要素、光雷达、工业互联网、AIoT等应用空间逐步打开[2]