报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），涉及股票中，中闽能源、川投能源、国投电力、三峡能源、南网储能投资评级为增持，国电电力、长江电力投资评级为买入 [2] 报告的核心观点 - 省级新能源现货交易实施细则、相关配套绿证和绿电交易政策陆续发布，新能源市场化程度加深，推荐以水电/火电为基本盘的综合性发电企业国投电力、国电电力，长期看好拥有优质资源的绿电运营商中闽能源、三峡能源 [7] 分组1：板块市场表现 行业涨跌幅及估值 - 本周（9.02 - 9.06）申万公用事业行业指数下降2.73%，低于上证指数0.04个百分点，低于沪深300指数0.02个百分点，低于创业板指0.05个百分点，在31个申万一级行业涨跌幅中排名第二十；细分行业中，火力发电、水力发电、热力服务、光伏发电、风力发电、电能综合、燃气申万指数涨跌幅分别为 -3.27%、 -0.36%、 -3.12%、0.33%、 -6.50%、 -2.75%、0.34% [10] - 年初至今（9.06）申万公用事业行业指数相对上涨2.75%，细分领域中，火力发电较年初上涨3.83%，水力发电上涨21.39%，热力服务下降30.94%，光伏发电下降25.42%，风力发电下降12.95%，电能综合服务下降6.62%，燃气下降9.07% [13] - 本周（9.02 - 9.06）申万公用事业行业指数PE（TTM）为16.39倍，上周为17.02倍，2023年同期为21.55倍；细分领域中，火力发电、水力发电、光伏发电、风力发电申万三级指数PE（TTM）分别为11.27X、22.50X、18.01X、18.05X [16] - 本周（9.02 - 9.06）申万公用事业行业指数PB为1.76X，上周为1.81X，2023年同期为1.77X；细分领域中，火力发电、水力发电、光伏发电、风力发电申万三级指数PB分别为1.30X、3.10X、0.90X、1.39X [18] 个股涨跌幅及估值 - 个股上周涨幅前五为大众公用（ +12.96%）、兆新股份（ +11.05%）、新筑股份（ +8.82%）、ST聆达（ +6.64%）、佛燃能源（ +5.58%）；跌幅前五为中国广核（ -11.30%）、三峡能源（ -8.75%）、皖能电力（ -8.12%） [20] - 报告列出了本周（9.02 - 9.06）部分重点个股的区间涨跌幅、排名、周涨跌幅、排名以及2024 - 2026E的EPS、PE、PB等估值数据 [23][25] 分组2：行业及公司动态 行业动态 - 截至7月底，内蒙古电力多边市场绿电交易累计结算电量442.6亿千瓦时，蒙西电网发电侧630家新能源发电企业、用电侧1158家用电企业参与绿电交易，推动绿色能源使用 [27] - 9月3日，第七届中 - 印尼能源论坛在巴厘岛召开，印尼愿与中国加强清洁低碳能源领域交流合作，其设定2060年实现碳中和目标，清洁能源领域潜力大 [28] - 9月9日，中电联发布数据，1 - 6月电化学储能新增投运电站142座、总装机10.37GW/24.18GWh、同比增长40%；截至6月，累计投运电站1100座、总装机35.37GW/75.05GWh，在建电站267座、总装机13.61GW/26.66GWh [29] - 9月5日，国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》，明确多方面要求，后续将编制细则、宣传、监管 [30] - 9月2日，成都提出2024年新增推广500辆氢燃料电池商用车 [30] - 9月2日，吉林电力交易中心征求《吉林省电力市场运营规则及配套实施细则（试行2.0版征求意见稿）》意见，部分新能源场站参与现货市场规则明确 [30] 公司动态 - 9月9日，甘肃能源拟与多方合作设立甘肃电投民勤新能源有限公司，负责武威民勤100万千瓦新能源项目，公司持股70% [31] - 9月9日，新天绿能发布8月经营数据，发电量同比增加0.42%，输/售气量同比增加40.96% [31] 大事提醒 - 9月9日，华能结构调整1号基金增持华能国际15,000,000股A股股份，占公司总股本的0.0956% [33] - 川能动力将于9月12日召开业绩说明会，中报显示营业总收入18.03亿元，同比增长0.9%，归母净利润6.34亿元，同比增长38.76% [33] 个股大宗交易 - 报告列出了爱旭股份、国电电力、长江电力、隆基绿能在特定区间的大宗交易情况，包括交易次数、成交量、占流通盘比、占总盘比 [34] 分组3：重点数据跟踪 主要煤电价格 - 2024年9月6日，秦皇岛山西优混（5500）动力煤平仓价为840元/吨，周环比变幅为0.24%；印尼、澳洲、山西省广州港5500K动力煤库提价分别为927.02元/吨、899.33元/吨、885.00元/吨，周环比变化分别为1.65%、0.86%和0% [35] 绿证及省内绿电交易数据 - 本周（09.02 - 09.05）绿证日均交易均价分别为5.11元、4.64元、3.26元、1.72元；风电挂牌成交量合计为12.25万张，太阳能发电挂牌成交量合计为20.99万张 [37] - 2024年1 - 8月，绿证月度交易成交量分别为2750、1389、2083、1361、2394、5665、777、549万张，月度交易均价分别为153、37、41、24、9、5、7、6元/张，整体均价呈下降趋势；8月风电、光伏绿证成交量为182、328亿张 [38] CEA及CCER交易数据 - 本周（9.02 - 9.06），全国CEA成交量分别为34.73万吨、1.23万吨、21.55万吨、92.63万吨、3.81万吨，累计成交均价分别为92.64元/吨、96.02元/吨、96.56元/吨、83.18元/吨、97.65元/吨 [44] - 2024年1 - 8月，全国CEA交易量分别为301.62、240.60、319.30、646.31、288.15、398.71、349.06、586.21万吨，成交均价分别为72.61、75.42、85.43、93.59、94.20、91.85、90.99、86.21元/吨 [44] - 2024年1 - 8月，北京CCER交易量分别为1.50、0、0.01、0.64、2.68、0.28、0.26、1.40万吨，成交均价分别为69、 -、79.67、80.17、76.04、90.06、93.96、93.19元/吨 [46]