报告行业投资评级 - 推荐 [2] 报告的核心观点 - 机械设备（SW）板块本周下跌0.62%，表现弱于大盘，细分行业中通用设备板块下跌幅度较小，自动化设备板块下跌幅度较大 [2] - 国铁集团第二批动车组高级修招标数量超预期，预计明年高级修放量趋势仍有望延续，维持推荐中国中车 [3] - 7月叉车国内同比+5.4%，内销增速放缓，出口同比+21.6%，海外景气度未见明显下行，国产叉车优势仍可持续，板块回调多，估值性价比突出，维持推荐安徽合力、杭叉集团 [3] - 建议关注世界机器人大会带来的相关催化，以及此前回调幅度较大但业绩或将有所改善的个股，持续看好设备更新大方向，建议关注船舶制造、农用机械、轨交设备、工程机械等板块 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 机械设备（SW）板块本周下跌0.62%，在31个申万一级行业中排名第16位，同期沪深300指数上涨0.42%，创业板指数下跌0.26% [6] - 上周细分板块均下跌，跌幅由小到大分别是通用设备（-0.02%）、轨交设备（-0.36%）、专用设备（-0.73%）、工程机械（-0.86%）和自动化设备（-1.19%） [6] - 涨幅排名前五的个股分别是新元科技（+34.36%）、汇中股份（+24.28%）、智立方（+23.42%）、田中精机（+20.05%）和冠龙节能（+19.26%）；跌幅排名前五的个股分别是伟隆股份（-18.31%）、远信工业（-15.13%）、华东重机（-12.24%）、海目星（-12.17%）和集智股份（-10.95%） [6] - 截止8月16日，机械设备（SW）市盈率（TTM，剔除负值）为23.41x，同花顺全部A股的市盈率（TTM，剔除负值）为15.45x [6] 行业观点更新 - 轨交装备：8月16日国铁集团第二批动车组高级修招标472.625组，数量超预期，今年累计招标四/五级修较2023年翻番；中国中车今年2次公告高级修合同订单累计金额达284.6亿元，较去年接近翻倍，预计明年高级修放量趋势延续，铁路维保需求有望稳中向上；2024年1-7月全国铁路固定资产投资完成额同比+10.5%，1-6月全国铁路客运量累计同比+18.4%，铁路新车需求有望延续增长，维持推荐中国中车 [7] - 叉车：7月销售叉车10.37万台，同比+11.5%，其中国内6.10万台，同比+5.4%，出口4.27万台，同比+21.6%，内销增速因下游制造业、物流业景气度和小车需求消化而放缓，海外景气度未见明显下行，国产叉车优势可持续，板块回调多，估值性价比突出，维持推荐安徽合力、杭叉集团 [7][8][15] 行业信息跟踪 - 8月12日徐工集团与力拓集团签署全球合作框架协议，与Simfer公司签署几内亚矿山项目工作任务书，将提供成套核心矿山开采设备，合同总金额近8亿元 [15] - 矿山机械是国内工程机械企业与海外龙头差距较大的领域，全球市场空间广阔、盈利丰厚，徐工机械矿山业务持续引领国内市场，23年营收59亿元，同比增长14%，占总收入比例为6%，与力拓集团合作有望加速其在矿山领域的发展 [15]