报告行业投资评级 暂无评级报告[4] 报告的核心观点 肉鸡行业作为畜牧业重要组成部分，从产业零散化到市场化标准化，再到规模化数字化，目前处于高速发展期并向现代畜牧业转型升级，未来随着消费者要求提高和科技进步将保持快速发展，产业链上中下游紧密相连，需加强协作提升整体竞争力确保可持续发展[4][13][18] 各部分总结 行业定义 肉鸡指专门选育用于快速生长供应肉类的鸡种，产业涵盖饲料生产、种鸡繁育、肉鸡饲养、屠宰加工到终端销售等环节，因生长周期短、饲料转化率高、肉质鲜嫩及蛋白质含量高、能量脂肪胆固醇低等特点，随全球人口增长和消费者健康环保意识提高而发展[5] 行业分类 按品种、养殖模式、产业链环节、销售渠道划分，品种分类重要，白羽肉鸡生长周期短、料肉比低、生产效率高，用于快餐和团膳市场，但抗病力弱；黄羽肉鸡生长慢、肉质口感佳、抗病强，适合高端市场，主要销售渠道为零售和餐饮；土杂鸡生长在自然环境、肉蛋品质高，但生长周期长、产量及生产效率低、对环境要求高、市场份额小但价格高[7][8] 行业特征 生产规模大且持续增长，中国是全球第三大鸡肉生产国，占全球生产量14.3%，白羽肉鸡年出栏量约75亿只，规模化养殖场为主要生产主体；疾病防控难度高；市场需求旺盛，中国是世界第二大鸡肉消费国，消费量占全球14.72%，2023年消费量达14.51百万吨，团膳约占35%，快餐约占33%[9][10][12] 发展历程 经历萌芽期（1961 - 1978）、启动期（1979 - 2006）、高速发展期（2007 - ），目前处于高速发展期并向现代畜牧业转型升级，未来将保持快速发展[13] 产业链分析 - 上游：生物技术推动饲料生产降本增效，普通杂粕型日粮可替换，复合酶制剂可提高肉鸡生产性能和饲料杂粕利用率；中国白羽肉鸡自主育种技术快速发展，生长发育相关表型高通量、智能化鉴定，“圣泽901”等新品种推出有望提升自给率，采食行为图像处理等技术进步推动精准鉴定[19][20] - 中游：肉鸡生产自2022年低谷后恢复增长，2022年出栏量增长2.71%，鸡肉产量增加3.80%，2023年前3季度鸡肉产量同比增加7.8％，养殖技术逐渐智能化、自动化，企业加大研发投入[26] - 下游：需求有所变化，预制菜市场持续扩容，餐饮业对鸡肉需求量及规格需求随菜系创新和消费升级变化，食品加工业对加工方式及包装有新要求，零售业变革推动方便快捷产品需求增加，2023年白羽鸡肉市场规模增长，肉禽预制菜市场规模增长26.1%至1544亿元[30] 行业规模 2017 - 2022年市场规模由2076.97亿元增长至3139.42亿元，年复合增长率8.61%，预计2023 - 2027年由3619.29亿元增长至4671.43亿元，年复合增长率6.59%，历史变化原因是全球疫情影响减小、消费者购买力和意愿回升，未来变化原因是智能化自动化养殖技术进步、预制菜与快餐业兴起[34][35] 政策梳理 《中华人民共和国畜牧法》执法检查报告提升畜牧业产值，促进规模化生产和行业现代化；肉鸡立体养殖技术指导意见推广立体高效养殖模式，提高生产效率；国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见推动肉鸡行业品种改良和规模化机械化；农业农村部办公厅关于进一步规范畜禽屠宰检疫有关工作的通知简化检疫流程，推动行业现代化数字化；农业农村部办公厅关于开展2024畜禽养殖标准化示范创建活动的通知推广先进养殖和绿色低碳技术，提升行业竞争力；全国肉鸡遗传改良计划（2021 - 2035年）提高育种技术水平和自主培育品种市场占有率[39][40][47] 竞争格局 产业分布集中，龙头企业如圣农发展、温氏股份等营收利润增长，行业呈梯队情况，竞争格局形成原因是龙头企业低价销售占领市场份额、消费升级推动产品提高质量，未来趋势是企业向全产业链整合发展、品种优化、技术创新和智能化养殖推动转型升级[49][50][53] 上市公司速览 介绍益生股份、温氏股份、立华股份、禾丰食品、湘佳牧业、圣农发展、晓鸣农牧等公司总市值、营收规模、同比增长、毛利率等情况[55] 企业分析 - 圣农发展：全产业链布局和垂直一体化经营，建立全球最完整配套的白羽肉鸡自繁自养自宰及深加工全产业链，确保产品全程可追溯性，提高生产效率和产品质量[50][60] - 立华股份：采用“公司 + 合作社 + 农户”合作养殖模式，公司提供饲料等，农户提供场地，合作社负责相关工作，降低养殖成本，提高生产效率和产品质量[63] - 温氏股份：围绕畜禽养殖业务，配套经营畜禽屠宰、食品加工等业务，形成“原料 - 加工 - 销售”一体化全产业链管理体系，控制产品质量和成本，提高竞争力[68]