报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级 报告的核心观点 1. 零排放卡车的转型带来了机遇和挑战,涉及动力总成、服务和车辆数字化等领域 [1][2] 2. 实现零排放卡车的目标需要整个生态系统协调行动,各参与方需要做出前所未有的努力 [9][14] 3. 制造商需要重新设计产品组合、销售方式和采购策略,同时保持内燃机和零排放产品线的盈利能力 [10][11][14][25] 4. 充电和加氢基础设施建设需要大量投资,但投资者面临"鸡生蛋"的困境 [15][16] 5. 车队运营商对零排放卡车存在诸多顾虑,需要采取针对性的策略来应对 [17][18][20] 6. 零排放卡车的普及将重塑行业规则,带来新的价值和利润来源 [21][22][27] 7. 实现零排放卡车目标需要各方利益相关方的广泛合作 [32][33][35] 根据目录分别总结 制造商和供应商 1. 需要开发针对零排放卡车市场的全新产品线和解决方案 [10] 2. 需要大幅降低产品成本,实现电池和燃料电池系统的规模效应和成本优化 [11] 3. 需要大幅提升生产规模,才能实现制造成本的下降 [11] 4. 需要调整供应链,应对从内燃机向新技术的转变 [14] 5. 需要转变销售模式,提供包括融资、保险等在内的全套生态系统服务 [14] 6. 需要应对来自海外和新进入者的竞争 [14] 充电和加氢基础设施 1. 需要大规模投资建设充电和加氢基础设施,但投资回报存在不确定性 [15][16] 2. 需要与大型运输企业合作,降低基础设施利用率风险 [16] 3. 需要提前投资电网升级,支持私人充电站的大规模部署 [16] 客户 1. 需要根据实际使用情况选择合适的动力系统,而不是过度考虑极端情况 [18][20] 2. 需要配合制定充电基础设施计划,而不是过度预留缓冲 [18][20] 3. 需要通过试点测试,并制定全面的车队转型计划 [20] 4. 需要采用新的合作和伙伴模式,如采购联盟、"运输服务"等 [20] 5. 需要推动绿色运输的商业化,提高客户的支付意愿 [20] 行业整体 1. 零排放卡车将重塑行业价值和利润池,传统业务将面临下滑 [21][22][24][27] 2. 新的价值来源将包括融资服务、数字化服务和充电/加氢业务 [27][28][29] 3. 实现零排放卡车目标需要各方利益相关方的广泛合作,包括全球、区域和本地层面 [32][33][35]