报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），涉及股票天孚通信、鸿日达、中国移动、中国电信、淳中科技投资评级均为买入 [2] 报告的核心观点 - OpenAI发布o1大模型，其性能表现稳步提升，算力需求持续增长，国产算力芯片前景广阔，持续看好国产算力芯片等算力相关产业链投资机会 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 9月13日，OpenAI发布o1大模型，该模型经强化学习训练，能执行复杂推理，思考方式更像人类 [2] o1大模型性能 - o1模型在编程竞赛题中排89百分位数，在美国数学奥林匹克预选赛中跻身全美前500名学生行列，在物理、生物和化学问题基准测试中准确率超人类博士水平；多数基准测试中表现优于GPT - 4o模型，博士级科学问题测试中o1模型达78%，GPT - 4o为56.1，人类专家水平为69.7 [3] - OpenAI发布更小、成本更低的o1 - mini版本，其数学和编程方面表现出色，性能几乎与o1模型相当；现已可访问早期版本o1 - preview和o1 - mini API，赋能开发者 [3] 算力需求与国产算力芯片市场 - 算力消耗可能较大，ChatGPT订阅用户访问o1 - preview每周消息数量限制为30条，o1 - mini为50条；API使用等级达5级的开发者才可使用，每分钟速率限制为20次 [4] - 人工智能、多模态大模型发展使全球算力需求激增，国产替代浪潮推动下国内厂商加速布局算力芯片全产业链；国家出台多项政策助力AI芯片行业发展 [4] - 2023年我国AI芯片市场规模达1206亿元，同比增长41.88%，预计2024年将达1412亿元 [4] 建议关注标的 - 通信领域包括运营商/国资云、主设备商&服务器、光模块、光芯片、IDC、卫星互联网、PCB、连接器、掩膜版、线缆、算力模组、工业互联网、域控制器、操作系统/软件、MR产业链、量子通信等细分领域相关公司 [5] - 海外包括云计算、海外芯片、元宇宙、IDC等领域相关公司 [5]