报告行业投资评级 - 优于大市，维持 [1] 报告的核心观点 - 网络赋能、AI驱动、天地一体构筑数字经济底座，关注翱捷科技 -U、盛科通信 -U等多类公司；AI大模型训练及应用提升通信能力需求，芯片计算能力、接口速率升级，衍生新方向和需求；卫星通信发展空间大，卫星互联网有望快速发展；通信构筑数字经济底座，下游应用空间逐步打开，涵盖AI生态、车联网等多个领域 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业动态 - OpenAI于9月12日发布具有推理能力的新一代大模型o1，旨在完成复杂推理任务，在物理、化学、生物学基准任务及国际数学奥林匹克资格考试、Codeforces编程比赛中表现出色 [4] - 3GPP首个6G标准项目启动，由中国移动担任主报告人，该项目在澳大利亚墨尔本召开的全会上获得通过，标志全球6G标准化工作进入实质阶段 [4] - 工信部提出到2027年移动物联网终端连接数力争突破36亿，4G/5G物联网终端连接数占比达95%，支持建设5个以上产业集群和10个以上产业示范基地；尽管中国模组厂商遇瓶颈，但政企客户持续投入，对其未来保持乐观 [4] - 爱立信携手全球多家电信运营商成立新公司，整合与销售网络API，推动数字服务创新，促进运营商向开发者平台生态系统提供通用API [4] 行业展会 - 9月11 - 13日，第25届中国国际光电博览会在深圳举行，超12万观众（同比+12.39%，海外观众超5千人）；中际旭创、光迅科技等多家光通信厂商展示优势产品，如中际旭创展示400G及800G全系列硅光模块等，光迅科技展出1.6T光模块等 [3] 行业重要公告 - 东土科技以2亿元受让慧开基金持有的神经元公司7.62%股权，交易后持股18.66% [5] - 长光华芯收到政府补助1127.40万元，其中与收益相关的补助1117.40万元 [5] - 大唐电信将持有的国兴网络37.23%股权、南京云科40%股权和北京云科20%财产份额转让给控股股东中国信科集团，转让价9847.77万元 [6] - 和而泰与硬核坚果等投资机构共同投资成立合伙企业，拟以1000万元认缴出资，占31.94% [7] - 裕太微发布2024年限制性股票激励计划草案，拟授予60.36万股（占0.75%），首次授予59.52万股，授予162人（占46.55%），授予价32.39元/股 [7] 通信行业模拟投资组合 - 组合包括中际旭创、新易盛等公司，各公司有相应权重，还列出了部分公司的股价、市值、EPS、PE等数据 [9] 海通通信9月行业投资组合表现 - 上周（9月9 - 13日），WIND通信板块涨2.16%，投资组合个股平均涨2.11%，组合收益涨3.56%（含权重）；9月以来，WIND通信板块跌1.02%，投资组合个股平均跌3.01%，组合收益跌2.06%（含权重） [11] 指数表现 - 上周（9月9 - 13日），上证指数跌2.23%，深证成指跌1.81%，创业板综跌0.99%，中小综指跌1.96%，WIND通信板块涨2.16% [13] - 年初至今，细分板块中涨跌幅前三为光模块（+42.90%）、PCB相关（+42.49%）、运营商（+12.33%）；上周涨跌幅前三为光模块（+11.22%）、PCB相关（+6.29%）、光纤缆（+1.78%） [13] 涨幅榜 - A股通信板块大富科技、鼎信通讯等涨跌幅居前；美股TMT市场COMMSCOPE、微策投资等涨跌幅居前；港股TMT市场威胜控股、小米集团 -W等涨跌幅居前 [18]