报告投资评级 - 文档未提及报告投资评级相关内容 报告核心观点 - 2024年第二季度食品科技（Foodtech）行业的风险投资（VC）呈现复杂态势，投资活动较上季度有所下降，受高利率和艰难的退出环境等经济挑战影响，但总交易价值与过去七个季度保持一致，交易数量持续下降Q2共219笔交易，投资25亿美元，交易价值和数量分别环比下降21.6%和23.2%[5][14] - 食品价格通胀开始缓解，预计2024年“家庭食品”价格仅上涨1%，较去年5%的涨幅显著下降[14] - 在线杂货类吸引大量VC兴趣，Q2的31笔交易共筹集12亿美元，其中有三笔超1亿美元的大型交易，这些公司在疫情期间获得高估值和资金，现在面临挑战，如Getir曾估值118亿美元，今年5月退出所有国际市场并通过2.5亿美元VC轮将非杂货资产剥离成新实体，不过也有其他公司获得新投资，显示出潜在战略调整或投资者新的乐观态度[14] - 人造蛋白（Cultivated protein）类别投资增加，10笔交易共筹集1.294亿美元，反映出尽管面临更广泛的市场挑战，但对可持续蛋白质替代品的兴趣在增长[15] - 2024年种子轮/早期VC估值达到新高，早期VC交易规模也达到前所未有的高点，但后期估值较2023年下降33.6%，交易规模仅增长3.2%[16] - Q2退出活动较Q1有所改善，共27次退出，预计在利率高和IPO市场有限的情况下，多数公司将通过收购退出[17] 根据相关目录分别进行总结 Q2 2024 timeline - Q2的VC投资情况为219笔交易，较上季度交易数量环比下降23.2%，总VC筹集金额为25亿美元，环比下降21.6%过去12个月（TTM）共1097笔交易，同比交易数量下降34.4%，总VC筹集金额为101亿美元，同比下降5.0%[5][6] - 期间有一些重大事件，如4月17日Ibotta通过IPO退出，筹集24亿美元，是2024年全球第二次也是Q2唯一一次IPO5月17日GOOD Meat在新加坡推出人造鸡肉产品6月24日Getir筹集2.5亿美元后期VC资金，涉及将非杂货业务部门剥离成新实体，还有其他公司的融资和产品推出等事件[7][8] Foodtech landscape - 食品科技领域包含多个板块，如替代蛋白（Alt - proteins）、生物工程食品（Bioengineered foods）、发现与审查（Discovery & review）、电子商务（E - commerce）、食品生产（Food production）、餐厅与零售技术（Restaurant & retail tech）等[9] Foodtech VC ecosystem market map - 是对获得风险资本或其他重要私人投资的处于风险投资支持或成长阶段的公司的概述，包含多个子板块如替代蛋白下的多种类型、食品生产下的多种类型等[11][12] VC activity - 2024年Q2的VC投资活动复杂，受多种经济挑战影响投资活动下降但总交易价值与过去七个季度持平，不同类别如在线杂货和人造蛋白等有不同的投资情况，早期和后期VC估值及交易规模呈现不同趋势，Q2退出活动有所改善且预计多数公司将通过收购退出，还列举了Q2的一些关键早期VC交易和按IPO概率排名的预种子/种子VC支持的食品科技公司[14][16][17][19][21] Select company highlights: Mori - Mori在科学和财务方面人员配备良好，但作为新兴食品保鲜行业的初创公司，可能需要更多战略远见来应对财务复杂性，在市场竞争方面，其产品在肉类和海鲜保鲜方面有独特性，但面临其他保鲜技术公司的竞争[23][25]