报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[2] - 广汇能源投资评级为买入[1] - 淮北矿业投资评级为买入[1] - 中国神华投资评级为增持[1] - 陕西煤业投资评级为增持[1] - 中煤能源投资评级为增持[1] - 新集能源投资评级为增持[1] 报告的核心观点 - 节前补库需求持续释放，煤价有望继续上涨，预计煤价偏强运行，动力煤价格因港口发运倒挂、高温支撑电煤需求等因素上涨，“双焦”基本面中焦煤价格有支撑、焦炭市场弱稳运行，煤炭板块业绩稳定、盈利能力稳健，建议关注不同类型优质标的[1][2][6] 根据相关目录分别进行总结 本周（2024.09.07 - 2024.09.13）煤炭板块及个股表现 - 煤炭板块表现弱于大盘，本周下跌3.08%，沪深300指数和上证指数均下跌2.23%，动力煤、煤化工、煤炭开采、焦炭、焦煤板块均下跌，表现居前的3只股票为冀中能源、辽宁能源、郑州煤电[11][13][15] 本周煤炭价格 动力煤价格 - 产地动力煤价格小幅上涨，截至9月13日，陕西榆林、山西大同、内蒙古乌海动力煤价格周环比分别上涨15元/吨、9元/吨、9元/吨[18] - 国际动力煤价格保持稳定，截至9月13日，广州港印尼、澳洲动力煤场地价周环比持平[20] - 港口动力煤价格上涨，截至9月13日，秦皇岛港山西优混5500大卡动力煤平仓价周环比上涨12元/吨[22] 炼焦煤价格 - 本周炼焦煤价格环比下跌，截至9月13日，临汾洪洞1/3焦精煤车板价周环比下跌40元/吨，太原古交、吕梁柳林焦煤车板价周环比持平[24] 本周煤炭供需 煤电库存和日耗情况 - 截至9月6日，重点电厂煤炭库存周环比下降445万吨，日耗量周环比下降9万吨，库存可用天数周环比下降1天，截至9月13日，环渤海港锚地船舶数周环比上涨24.71艘[26] 建材和化工价格及开工率 - 截至9月13日，水泥价格指数周环比下跌0.15点，跌幅0.11%，甲醇价格指数周环比下跌107.68点，跌幅4.27%，甲醇开工率周环比上涨0.89pct[28] 焦炭和钢铁价格及开工率 - 截至9月13日，一级冶金焦港口平仓价周环比下跌30元/吨，20mm螺纹钢价格周环比上涨28元/吨，全国247家样本钢厂高炉开工率周环比持平，日均铁水产量周环比上涨0.77万吨[32] 本周煤炭库存与运输 煤炭库存 - 动力煤港口库存方面，截至9月13日，环渤海港煤炭库存周环比上升29.9万吨，黄骅港库存周环比下降9.2万吨，秦皇岛港口吞吐量周环比下降6.29万吨，截至9月9日，南方港口煤炭库存周环比下降30.20万吨[35] - 炼焦煤库存方面，截至9月6日，六港炼焦煤库存周环比上升11.05万吨，230家独立焦化厂炼焦煤库存周环比下降3.62万吨，247家样本钢厂炼焦煤库存周环比上升0.05万吨[41] - 焦炭库存方面，截至9月13日，港口焦炭库存周环比上涨7.96万吨，230家独立炼焦厂焦炭库存周环比下跌3.49万吨，247家钢厂焦炭库存周环比上涨1.01万吨[44] 铁路运输 - 截至9月13日，秦皇岛港铁路到车量周环比下跌719.86车，铁路周调入煤炭总量周环比下跌39万吨[47] 海路运输 - 截至9月13日，环渤海四港货船比周环比下降4.20[49] - 国内运费方面，截至9月13日，中国沿海煤炭运价指数周环比上涨42.69点，秦皇岛至广州、黄骅至上海运费周环比分别上涨1.30元/吨、2.0元/吨[51] - 国际运费方面，截至9月13日，澳大利亚纽卡斯尔至中国巴拿马型运费周环比上涨0.10美元/吨[53] 天气情况 主要水电站蓄水位 - 截至9月13日，三峡水电站水位周环比上升1.92米，出库流量周环比下降3365.71立方米/秒[57] 未来天气情况 - 未来10天（9月13 - 22日），部分地区累计降雨量较常年显著偏多，其余大部地区降水较常年同期偏少[59] 本周行业重要新闻 - 山西新增煤层气资源储量1638.08亿立方米，自2016年起开展煤层气矿业权审批改革试点推动产业发展[60] - 煤炭行业“十四五”高质量发展指导意见中期评估和“十五五”时期前瞻性问题研究座谈会在京召开，总结“十四五”成果，探讨“十五五”发展思路[60] - 国家矿山安全监察局辽宁局召开研讨会议，强调落实“八条硬措施”，解决重大灾害治理难题[61] 重点上市公司公告 - 中国神华2024年8月商品煤产量同比增长1.8%，煤炭销售量保持不变，自有铁路运输周转量同比增长0.8%，黄骅港装船量同比增长2.4%，航运货运量同比下降9.4%[62] - 中煤能源2024年8月商品煤产量较2023年同期增加0.6%，1 - 8月累计商品煤产量同比增长0.2%，8月商品煤销量同比下降1.4%，1 - 8月累计销量同比下降6.8%，自产商品煤8月销量同比下降10.5%[62] - 潞安环能2024年8月原煤产量和累计产量同比分别减少2.19%和4.58%，商品煤销量和累计销量同比分别减少4.16%和6.98%[62]