报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级），预期未来6个月内行业整体表现战胜市场 [1][30] 报告的核心观点 - 全链发展氢能业务，巩固扩大产业优势。鉴于我国持续颁布氢能源利好政策，氢能产业持续发展。上游电解槽招标项目持续增多，制氢投资力度加大，建议关注参与电解槽招投标的公司；中游加快氢能输用发展，持续建设氢能产线，建议关注具备输氢能力的企业；下游推动大规模设备更新，加大新能源汽车补贴力度，建议关注氢车应用领域的企业 [1] 根据相关目录分别进行总结 氢能行业市场表现 行业表现 - 截至2024年9月13日，氢能源指数收盘价为1326.31点，本周涨跌幅为 -1.49%，2024年初至今涨跌幅为 -23.84%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第47位，排名相较上周上升20名。沪深300本周涨跌幅 -2.23%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相同 [4] - 截至2024年9月13日，氢能源指数TTM市盈率为18.01倍，MRQ市净率为1.31倍。示范区域4N级以上地区高纯氢价格保持稳定，上海地区高纯氢气价格最高，为2.7元/标准立方米；北京地区为2.3元/标准立方米；河北维持在2.2元/标准立方米；河南市场价为2.1元/标准立方米；广州于2024年7月3日下降为2.0元/标准立方米 [6] 相关个股标的涨跌情况 - 氢能行业周涨幅前五的公司为汉嘉设计、海新能科、中南股份、金通灵、新锦动力，涨幅分别为72.84%、20.43%、14.72%、9.79%、8.78% [7] - 氢能行业周跌幅前五的公司为金龙汽车、南都电源、德尔股份、科恒股份、斯迪克，跌幅分别为 -23.37%、 -15.63%、 -15.20%、 -11.56%、 -11.22% [7] 氢能行业数据回顾 电解槽数据回顾 - 截至2024年9月13日，2024年我国累计电解槽中标项目已达32个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，以碱性和PEM为主 [10] - 7月19日，新疆俊瑞温宿规模化制绿氢项目40套电解槽正式招标，项目建成投产后，绿氢应用可减少二氧化碳排放约36万吨/年，带动温宿县氢能产业发展 [10] FCV相关数据回顾 - 7月燃料电池车产量新增915辆，环比下降9.94%；销量新增779辆，环比下降26.79%；截至2024年7月，累计产量达3499辆，同比增长28.03%；累计销量达3362辆，同比增长25.49% [13] - 截至2024年7月，燃料电池专用车新增装机量为102.40MWh，环比增长227.20%，同比增长548.10%；燃料电池客车新增装机量为21.75MWh，环比增长32.90%；燃料电池专用车累计装机量达206.39MWh，燃料电池客车累计装机量为66.85MWh，同比增长596.60%；燃料电池客车平均装车电量（单台车）为119.50kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为80.90kWh，较上月有所增加 [15] 行业动态及公司动态 行业动态 - 国内行业动态：9月11日，江西九江市政府与中广核风电、上海电气风电战略合作，瑞昌拟投资106亿元建设氢醇一体化新能源产业园项目；9月11日，中关村道依茨氢气内燃机发电示范项目点火，年发电量最多可达100万度，每台设备每年可减碳约800吨；近日，中建八局承建的佛山南海垃圾资源化项目多项工程投入使用，日处理生活垃圾500吨/天，年产气7300万标准立方米 [19] - 国外行业动态：近日，欧盟理事会通过“氢气和脱碳气体市场立法”，为氢气市场发展搭建框架；9月10日，远景能源与西班牙政府签署合作协议，投资10亿美元在西班牙布局绿氢产业链；9月9日，马来西亚首列批量车氢能源智轨在中车智轨宜宾工厂下线 [20] - 政策与公告：9月9日，工信部发布《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》，含11项涉氢装备；9月9日，《能源法（草案）》将二审，二审稿增加新能源开发利用等内容；9月9日，市场监管总局等部门将开展产品碳足迹标识认证试点工作 [22] 氢企动态 - 近日，深圳市新型储能产业基金与氢蓝时代意向投资签约，助力深圳打造氢能产业创新发展高地 [23] - 近日，长征氢能轿运车在沈阳投入运营，服务华通汽车物流，负责宝马商品车城市短驳运输 [23] - 近日，国创氢能完成行业首个燃料电池发动机涉氢带载振动试验，其133kW燃料电池发动机还完成多项测试 [23]