报告行业投资评级 暂无评级报告 [5] 报告的核心观点 - 传媒云基于云计算技术，为媒体行业提供高效、可扩展的信息化服务、内容生产、管理、传播及安全防护，市场规模迅速增长且预计持续扩大，用户规模庞大但增量空间有限，需挖掘用户活跃度与消费能力，技术创新是核心驱动力，政府政策支持和资本助推将推动行业快速发展 [5] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 传媒云一般指基于云计算技术提供媒体服务和应用的新兴媒体服务，通过将传媒行业传统业务流程与云计算技术深度融合，为传媒行业提供全方位解决方案 [6] 行业分类 - 按应用目的分类，传媒云行业可分为内容生产、内容分发、数据处理、安全防护 [7][8] 行业特征 - 具备高效与可扩展性，不断进行技术创新与融合，利用云计算弹性扩展能力处理大规模数据和流量，支持按需付费计费模式，集成先进技术促进深度融合和创新应用 [9][10] - 能够优化成本，快速响应市场变化，按需付费模式降低IT成本，提高资金利用效率，灵活性和可扩展性使传媒机构快速响应市场变化 [9][11] - 个性化定制内容，提升内容生产与传播效率，基于大数据分析能力提供个性化、定制化内容推荐和服务，提升用户体验和粘性 [9][12] 发展历程 - 萌芽期（1956 - 1990）：虚拟化概念提出，为云计算发展奠定基础，网络技术发展孕育云计算萌芽 [13][14] - 启动期（1990 - 2006）：计算机网络大爆炸，云计算概念提出，众多大型网络公司加入赛道，市场份额扩大 [13][15] - 高速发展期（2006 - 2010）：中国进入云计算技术发展进程，传媒企业开始利用云计算进行数据存储、备份和初步内容管理 [13][16] - 成熟期（2010 - 2024）：媒体与云计算技术融合趋势凸显并加速发展，推动媒体行业智能化发展，中国云计算规模保持快速增长 [13][17][18] 产业链分析 产业链上游 - 内容生产各部门呈现多元化、创新化竞争格局，同时内容制作伴随高风险性，随着行业门槛降低和互联网平台兴起，创作主体增多，高质量内容生产需大量资金投入 [22] - 包括基础设备提供商和芯片厂商，核心设备市场规模稳定增长，但芯片技术面临挑战与机遇，中国芯片产业在高端设计和制造环节与发达国家有差距，国产化率较低 [24][25] 产业链中游 - 包括各类传播平台、媒体运营商和云计算服务供应商，本土云计算厂商技术研发投入增加，技术应用深化，对传媒行业服务在深度与广度上取得显著进展 [22][23] - 云服务行业市场规模增长迅速，预计未来将继续保持稳定发展态势 [30] 产业链下游 - 指内容消费环节，包括观众、用户、广告主等，应用领域具有服务定制化特点，通过收集分析用户数据提供定制化内容服务 [31][32] - 下游流域不断拓宽推动传媒行业发展，网络广告、数字广告、新型出版形式、数字音乐等市场规模增长 [32][33] 行业规模 - 2018 - 2023年，传媒云行业市场规模由29.06亿人民币增长至204.38亿人民币，年复合增长率47.71%，预计2024 - 2028年，市场规模由291.56亿人民币增长至590.79亿人民币，年复合增长率19.31% [35] 政策梳理 - 《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》：明确国家文化数字化战略目标、任务和措施，传媒云将在其中发挥重要作用 [42][43] - 《关于推进地市级媒体加快深度融合发展实施方案的通知》：推动地市级媒体深度融合发展，促进传媒云技术应用和推广 [43] - 《关于加快推进媒体深度融合发展的意见》：加速传媒行业数字化转型，推动媒体机构向全媒体传播体系转型，促进新技术在传媒行业应用 [44] - 《超高清视频产业发展行动计划(2019 - 2022年)》：推进超高清视频产业发展和应用，提出产业发展重点任务 [45] - 《国务院办公厅关于推进政务新媒体健康有序发展的意见》：为政务新媒体发展作出明确要求，为传媒云行业提供市场空间和应用场景 [45] 竞争格局 - 市场逐渐细分，企业需精准定位和差异化竞争，行业参与者相对较少，产品同质化水平弱，竞争压力不大，进入行业技术壁垒高，集中度较高，潜在进入者威胁较小，云计算软件无替代品类 [46][48] - 呈现梯队情况，第一梯队有阿里云、华为云、腾讯云等；第二梯队为移动云、金山云、百度云等；第三梯队有浪潮云、中科曙光云等 [48] - 竞争格局形成原因包括各大传媒云厂商加速技术与资本融合，消费者需求多样化促使业务细分 [49][50] 上市公司速览 |公司名称|总市值|营收规模|同比增长(%)|毛利率(%)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |阿里巴巴集团控股有限公司|3.8万亿|4.6千亿|12.92| - | |百度集团股份有限公司|7.0千亿|652.0亿|12.30| - | |腾讯控股有限公司|3.1万亿|4.5千亿|10.80| - | |金山云控股有限公司|52.9亿|17.8亿|-4.76|16.51| [54] 企业分析 腾讯云计算（北京）有限责任公司 - 企业状态存续，总部位于北京，法人谢兰芳，为有限责任公司（法人独资），注册资本104250万人民币，成立于2010 - 10 - 21 [55] - 面向国内各级媒体机构，打造智慧传媒平台，解决综合需求 [56] 华为云计算技术有限公司 - 企业状态存续，总部位于贵阳，法人张平安，注册资本500000万人民币，成立于2019 - 12 - 06 [57] - 提供海量计算资源、多样化存储和端到端一站式渲染解决方案，助力行业发展 [57] 阿里云计算有限公司 - 企业状态存续，总部位于杭州，法人郑俊芳，注册资本101010.10101万人民币，成立于2008 - 04 - 08 [59] - 一站式媒体解决方案为媒体机构提供多媒体服务 [60]