行业观点及投资建议 新能源汽车 - 8月欧洲电动车销量同环比下降,美国同环比略增 [16] - 格局好的龙头企业:特斯拉、宁德时代、亿纬锂能等 [4] - 创新与弹性:华为、小米等终端创新;碳酸锂等弹性 [4] - 出海与新技术:璞泰来、新宙邦、科达利等 [4] 光伏 - 产业链报价有望小幅回升,供给收缩持续 [31][32] - 美国301法案垒高美国市场壁垒,出海进程持续推进 [5][17] - 一体化企业:隆基绿能、晶科能源等 [6] - 辅材及配套企业:福斯特、阳光电源等 [6] - 新成长:爱旭股份、阿特斯等 [6] 风电 - 近期海缆招标节奏明显加快 [7][8][9] - 多个重磅项目海缆招标在即 [9] - 看好海缆环节,如东方电缆 [9] 产业链价格 新能源汽车 - 氢氧化锂价格环比下降0.7% [20][21] - 电解钴价格环比下降0.58% [20][21] - 电解镍价格环比上涨1.77% [20][21] 光伏 - 硅料新单价格小幅回升,中下游价格暂稳 [31][32][34][35][36][37][38][39][40][41] 风电 - 齿轮钢、铸造生铁价格持平,10mm造船板、废钢价格下降 [44][46][47][48] 行业新闻跟踪 新能源车 - 美国发布301关税最终措施,电动汽车电池和关键矿物的关税提高至25% [48] - 比亚迪年产3万吨碳酸锂项目投产 [49] - 中国五矿入主盐湖股份 [49] 光伏 - 我国首个清洁煤电+平价光伏协同项目试运行 [53] - 上海在2027年光伏装机将达4.5GW,并全面实施"光伏+" [53] - 美国宣布下周一开始对中国多晶硅、硅片和钨产品提高关税征询公众意见 [55] 风电 - 华能半岛北1.1GW海上风电项目签约 [56] - 中天科技海缆拟中标海上风电项目 [56] - 大金重工在西班牙共建浮式海上风电供应链 [57] 公司新闻跟踪 新能源车 - 百嘉达成为EESL的合格供应商,提供铜箔产品 [58] 光伏 - 林洋能源发布关于控股股东增持计划实施完成的公告 [58] 风电 - 无 [58] 风险提示 - 下游需求不及预期 - 行业竞争加剧 - 技术进步不及预期 [59]