行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 美国企业在B2B支付风险管理方面更加战略化 46%的企业表示B2B客户支付行为没有变化 三分之一的企业（主要在钢铁/金属行业）表示发票支付速度加快 而化学品行业的企业则报告支付行为恶化 [7] - 美国企业面临的主要挑战是B2B客户支付延迟 50%的B2B发票逾期 平均坏账率为8% 化学品行业受影响最严重 [7] - 40%的美国企业通过延迟支付供应商来应对B2B支付延迟 55%的企业专注于维持稳定的应收账款周转天数（DSO） 46%的B2B销售以信用方式进行 平均付款期限为30天 [7] - 15%的美国企业加强了战略风险管理框架 更多地使用信用保险 [7] B2B支付风险管理 - 美国企业在B2B支付风险管理方面更加战略化 46%的企业表示B2B客户支付行为没有变化 三分之一的企业（主要在钢铁/金属行业）表示发票支付速度加快 而化学品行业的企业则报告支付行为恶化 [7] - 美国企业面临的主要挑战是B2B客户支付延迟 50%的B2B发票逾期 平均坏账率为8% 化学品行业受影响最严重 [7] - 40%的美国企业通过延迟支付供应商来应对B2B支付延迟 55%的企业专注于维持稳定的应收账款周转天数（DSO） 46%的B2B销售以信用方式进行 平均付款期限为30天 [7] - 15%的美国企业加强了战略风险管理框架 更多地使用信用保险 [7] B2B支付实践趋势 - 67%的美国企业使用发票融资 65%使用贸易信贷 52%使用银行贷款 31%使用内部资金 [9] - 42%的企业因B2B客户延迟支付而难以履行财务义务 40%的企业放缓了对供应商的支付 29%的企业增加了短期融资依赖 28%的企业推迟了设备投资 27%的企业推迟了账单支付 [13] 展望 - 50%的美国企业（主要在钢铁/金属行业）预计未来一年破产率将上升 化学品行业则更为乐观 [14] - 45%的企业预计应收账款周转天数（DSO）将保持稳定 45%的企业（主要在电子/ICT行业）预计收款效率将提高 [14] - 53%的企业预计B2B客户支付行为将改善 钢铁/金属和电子/ICT行业最为乐观 化学品行业预计支付行为将保持不变 [15] - 69%的企业预计产品和服务需求将激增 钢铁/金属和电子/ICT行业最为乐观 但只有48%的企业对利润增长有信心 [15] - 经济波动是美国企业的主要担忧 钢铁/金属行业对短期经济影响尤为担忧 化学品行业对长期全球经济逆风最为担忧 [16] - 网络安全威胁是化学品行业的主要担忧 市场饱和和信贷受限也是普遍问题 [16][18] 调查设计 - 调查对象为美国企业 涵盖制造业 批发贸易 零售贸易/分销和服务业 企业规模包括中小型企业和大型企业 行业涵盖化学品 电子/ICT和钢铁/金属 [27] - 调查时间为2024年第二季度末至第三季度初 共进行了240次访谈 [26]