行业投资评级 - 报告给予行业"强于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 海风项目储备增加节奏提速,成长预期有望加快兑现 [2][3] - 陆上风电新增装机同比增长14.25%,海上风电新增装机同比下降24.55% [24] - 2024年1-8月全国风电新增装机33.61GW,同比增长16.22% [10] - 2024年1-8月全国风电累计装机47403万千瓦,同比增长19.90% [11] - 2024年1-8月全国风电发电量5973亿千瓦时,占全社会用电量9.10% [13] - 原材料价格波动对行业存在短期影响风险 [35] - 风电项目延期及装机不达预期存在一定风险 [35] 分行业内容总结 主机环节 - 随着大兆瓦新产品推出和降本工作持续,主机企业盈利能力有望边际向好,重点推荐三一重能,建议关注金风科技 [34] 塔筒管桩环节 - 产能利用率有望随着海风需求改善显著提升,重点推荐海力风电、天顺风能、泰胜风能等区域优势明显的供应商 [34] 铸锻件环节 - 重点推荐金雷股份、日月股份等大兆瓦铸锻件市占率较高且海外客户认证顺利的供应商 [34] 海缆环节 - 重点推荐具备较强获单区位优势,高电压等级产品领先的东方电缆、起帆电缆等企业 [34] 其他零部件环节 - 重点推荐海外布局长久且与大客户关系稳定,产品认可度和市占率高的金盘科技、振江股份、中际联合等企业 [34]