报告行业投资评级 - 维持房地产行业"强于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 政策"组合拳"迅速落地，市场信心有望得到提振 - 9月29日,央行落地一系列涉房政策,包括进一步完善商业性个人住房贷款利率定价机制、下调二套房最低首付比例、提升保障性住房再贷款比例等,预计将对房地产市场的供求结构产生积极影响,促进楼市企稳 [2] - 央行调整商业性个人住房贷款利率定价机制,允许变更房贷利率在LPR基础上的加点幅度,取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制,引导商业银行于2024年10月31日前展开一次存量房贷利率批量调整,倡导降低至不低于LPR-30BP [2] 各地方政府迅速跟进落实相关政策 - 上海、广州、深圳等地均对房地产政策进行了调整,包括取消限购、下调首付比例、延长个人住房增值税免征年限等 [2][4][5] - 各部门及地方政府迅速跟进落实相关政策,有望改善市场预期,促进市场企稳 [2] 投资建议 - 建议关注重点布局深耕一线及核心二线城市,主打改善性产品,具备持续拿地能力的房企 [4] - 建议关注受益于政策利好不断落地,一二手房市场活跃度提升,拥有核心竞争力的房产中介平台 [4] - 建议关注政策鼓励的地产并购重组方向 [4]