报告行业投资评级 - 维持"优于大市"的行业投资评级 [1] 报告的核心观点 宏观政策 - 中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作,指出要全面客观冷静看待当前经济形势,正视困难、坚定信心,切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感,有效落实存量政策,加力推出增量政策 [1] - 1-8月规模以上工业企业利润保持增长,高技术制造业利润持续快速增长,消费品制造业和装备制造业利润保持稳定增长 [1] 行业表现 - 2024年第39周,机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正,在所有行业中排名第十四 [9] - 2024年至今,机械设备行业年累计超额收益为-14.17pct [9] - 从机械内部子板块来看,除纺织服装设备、铁路设备、冶金矿采设备、工程机械、制冷空调设备、专用设备外,其他均为正值 [10][11] - 铁路设备、船舶制造、工程机械等子行业跑赢大盘 [10][11] 细分行业数据 轨道交通设备 - 2024年动车组生产量保持增长 [14][15] 工程机械 - 2024年9月挖掘机销量同比增长12%左右,其中国内销量同比增长近17%,出口销量同比增长近9% [20] - 2024年8月我国工程机械进出口贸易额同比增长,2024年1-8月同比增长 [20] 油服装备 - 全球在用钻机数量及布伦特原油价格呈现下降趋势 [21][22][23] - 美国海上及陆上在用钻机数量有所下降 [21][22] 锂电设备 - 银天新能源在江西投资10亿元建设锂电池项目,东风集团即将量产固态电池 [2] 机器人 - 腾讯推出新一代人居环境机器人"小五",科达利等公司拟加强人形机器人领域合作 [2] 集装箱 - 集装箱运价指数呈现下降趋势,主要港口集装箱吞吐量增速有所放缓 [32][33][34] 工业机器人 - 工业机器人产量保持增长,累计产量持续上升 [38][39] 出口链 - 人民币兑美元、欧元汇率小幅升值 [39] - 中国出口集装箱运价指数呈现下降趋势 [40]