非银行金融子行业近期表现 - 最近5个交易日(2024年9月23日-9月27日)多元金融行业、证券行业、保险行业均跑赢沪深300指数,多元金融行业上涨28.16%,证券行业上涨24.84%,保险行业上涨17.67%,非银金融整体上涨22.50%,沪深300指数上涨15.70% [1][2][3] - 2024年以来(截至9月27日),保险行业表现最好,其次为多元金融行业。保险行业上涨37.90%,多元金融行业上涨15.19%,证券行业上涨13.94%,非银金融整体上涨20.30%,沪深300指数上涨7.94% [3][4] 证券行业 - 2024年9月交易量环比显著提升。2024年9月日均股基交易额为8909亿元,同比下滑0.74%,环比8月上涨15.90%。截至2024年9月26日,两融余额13758亿元,同比下降14.66%,较年初下降15.60% [6][9] - 金融支持经济高质量发展新闻发布会召开,推出多项资本市场政策,包括创设证券、基金、保险公司互换便利、创设股票回购增持再贷款、大力发展权益类公募基金、支持上市公司并购重组等 [9][11] 保险行业 - 2024年1-8月人身险原保费34136亿元,同比+15.9%;8月单月人身险公司原保费规模达3103亿元,同比+54.1%,较7月增速大幅提升。主要原因为预定利率调整导致的短期销售高峰,以及上年同期基数较低 [17][18] - 2024年9月27日保险板块估值0.44-0.84倍2024EP/EV,处于历史低位,行业维持"优于大市"评级 [22] 多元金融 - 信托:截至2023年末,信托资产规模为23.92万亿元,同比增加13.18%。2023年信托行业经营收入864亿元,同比+16.92%,利润总额424亿元,同比+2.96% [26][27] - 期货:2024年8月全国期货交易市场成交量7.36亿手,成交额53.16万亿元,同比分别-22.44%、-11.62%,环比有所提升。2024年7月期货公司净利润8.95亿元,同比下滑5.79% [29][30][31] 行业排序及重点公司推荐 - 行业推荐排序为保险>证券>其他多元金融,重点推荐中国太保、中国人寿、中信证券、华泰证券等 [32]