行业投资评级 - 报告维持行业"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 中共中央政治局会议提出加力推出增量政策、加大财政货币政策逆周期调节力度、促进房地产市场止跌回稳等 [3] - 9月制造业PMI环比提升0.7个百分点,制造业生产活动加快、市场需求景气度有所改善 [3] - 建议关注顺周期板块如工业气体、刀具、激光切割控制系统、机床、注塑机、叉车、齿轮、FA、检测检验等,以及地产基建相关的工程机械板块 [4] 行业概况 - 中共中央政治局会议指出,我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变 [3] - 会议强调要加力推出增量政策,加大财政货币政策逆周期调节力度,促进房地产市场止跌回稳 [3] - 9月制造业PMI为49.8%,环比提升0.7个百分点,表明制造业企业生产活动有所加快,市场需求景气度有所改善 [3] - 高技术制造业和装备制造业PMI继续保持良好发展态势,消费品行业PMI明显回升 [3] 风险提示 - 未提及