报告行业投资评级 - 报告给予汽车板块"看好"评级,认为在政策新导向下,市场进入积极乐观态势,流动性大幅改善,汽车板块基于消费预期提高后的销量和估值共振 [1] 报告的核心观点 1) 自9月24日以来,在政策新导向下,市场进入积极乐观态势,流动性大幅改善 [1] 2) 结合汽车本身消费同环比双提升的当下,报告继续看好汽车板块基于消费预期提高后的销量和估值共振 [1] 3) 汽车随着新能源弯道超车之后,已经不仅仅是国内新能源自主崛起,全球化亦在黎明前夕,短、中、长期汽车板块都有自身阿尔法 [1] 4) 报告建议关注比亚迪、理想、华为、小鹏、吉利、长城等自主车企的领导者,以及具备海外扩张和业绩兑现能力的零部件企业如福耀、敏实、新泉、双环、星宇、银轮、松原等 [1] 行业情况总结 1) 2024年第38周(9.16-9.22)乘用车零售总量46.06万辆,环比-6.07%;新能源车销量22.82万辆,环比-10.89%,新能源渗透率49.55% [2] 2) 原材料价格本周总体上升,海运价格本周有所上升。最近一周/最近一个月,传统车原材料价格指数分别+9.7%/+7.1%;新能源车原材料价格指数分别+7.0%/+3.6%。海运成本有所上升,相较于上周+0.2%,相较于上个月+4.7% [2][3][33][34][39] 市场情况总结 1) 本周汽车行业总成交额1238.3亿元,环比-52%。汽车行业指数收6179.61点,全周上涨8.89%,涨幅高于沪深300指数0.41个百分点 [13][14] 2) 本周行业个股上涨280个,下跌0个。涨幅最大的个股是骏创科技、华阳变速、大地电气,分别上涨29.9%、28.4%、21.7% [16][17] 重要事件 1) 蔚来成功获得战略融资,并进军中东北非市场 [4][5] 2) 欧盟委员会就对中国电动车对欧出口征收高关税建议达成通过,将对自主品牌出海欧洲形成一定影响 [6][7] 3) 2024年9月,12家新能源车企合计交付69.5万辆,同比+47%,环比+12.1%,继续保持高增 [10]