行业投资评级 报告给予传媒互联网行业"看好"评级。[1] 报告的核心观点 1) 在本轮行情持续演绎下,需关注三条主线: - 主线一:AI产业催化关注度有望提升 [4] - 主线二:游戏板块新产品周期开启有望实现业绩释放,叠加估值上修 [4] - 主线三:影视板块明年多部重点影片上映或带来盈利预期改善 [4] 行业运行数据总结 1) 游戏: - 2024年8月中国游戏市场收入336.4亿元,环比增长21.01% [12] - 9月共109款国产游戏版号获批,维持24年单月获批数量均值以上 [12] - 多家公司计划陆续上线新游,关注新游上线节奏及表现 [12] - 目前游戏板块估值中枢为15倍,短期估值有望上修 [12] 2) AI: - 2024年8月全球AI产品访问量排名前三为ChatGPT、New Bing、Canva Text to Image [19][20] - 2024年8月国内AI产品访问量排名前三为百度搜索AI智能问答、360AI搜索、百度文库AI功能 [21][22] 3) 电影: - 2024年至今内地电影总票房365亿元,10月5日单日票房2.55亿元,较上周增长350.5% [23][24] - 2024年10月5日电影综合票房排名前三为《志愿军:存亡之路》、《浴火之路》、《熊猫计划》 [24] 4) 电视剧: - 2024年10月3日CSM71卫视黄金剧场收视排名前三为《大海道》、《赤热》 [26][27] - 2024年10月4日电视剧集播映指数排名前三为《山花烂漫时》、《半熟男女》、《凡人歌》 [28] 5) 综艺: - 2024年10月4日综艺节目播映指数排名前三为《中餐厅第八季》、《披荆斩棘第四季》、《喜剧之王单口季》 [30][31] 6) 渠道: - 2023年5月国内四大视频平台MAU分别为:爱奇艺58783万、腾讯视频42742万、优酷17375万、芒果TV32953万 [32][33] 7) 直播电商: - 2023年9月23日-9月29日抖音直播主播销售额排名前三为与辉同行、Apple产品青橙数码旗舰店、木森(卷土重来) [34][35] 8) 广告营销: - 2023年1-7月广告市场花费同比上涨5.4%,7月同比增长8.7% [37][38]