行业投资评级和核心观点 行业投资评级 - 报告给出计算机行业的投资评级为"优于大市"，维持该评级 [1] 核心观点 1. 人行发布多项利好政策，提升市场流动性，提振市场信心 [1] - 降准降息，向金融市场提供长期流动性约1万亿元 - 降低存量房贷利率和房贷的最低首付比例 - 创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购、增持专项再贷款等新货币政策工具 [1] 2. 中央政治局会议提出"加力推出增量政策"，建议关注金融IT及顺周期方向 [1] - 要加大财政货币政策逆周期调节力度 - 要大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点 [1] 3. Meta发布Llama 3.2系列模型，包括小型和中型视觉LLM以及轻量级纯文本模型 [2] - Llama 3.2系列模型在图像理解任务上表现优于封闭模型 - 轻量级1B和3B模型具有较强的多语言文本生成和工具调用功能，可以高效部署在端侧设备上 [2] 重点公司分析 浪潮信息 [1] - 全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商 - 业务覆盖计算、存储、网络三大关键领域，提供云计算、大数据、人工智能、边缘计算等全方位数字化解决方案 - 在AI计算、开放计算、绿色计算领域处于全球领先地位 中科曙光 [1] - 在高端计算、存储、安全、数据中心等领域拥有深厚的技术积淀和领先的市场份额 - 布局智能计算、云计算、大数据等领域的技术研发，打造计算产业生态 海康威视 [3] - 专注技术创新的科技公司，致力于将物联感知、人工智能、大数据技术服务于千行百业 - 拥有58544名员工，其中研发人员和技术服务人员28479人，研发投入占全年营业收入12.75% 金山办公 [3] - 国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件相关产品及服务 - 拥有30余年研发经验及技术积累，对核心技术具有自主知识产权 宝信软件 [4] - 工业软件行业应用解决方案和服务提供商，产品与服务业绩遍及钢铁、交通、有色、化工、矿山等多个行业 - 推出自研的工业互联网平台宝联登(xIn3Plat)，积极打造赋能转型标杆品牌 软通动力 [4] - 中国数字技术产品和服务创新领导企业，在全球40余个城市设有近百个分支机构 - 长期提供咨询与数字技术服务、计算产品与数字基础设施和数字能源与智算服务 恒生电子 [6] - 以"让金融变简单"为使命的金融科技公司，连续17年入选FinTech100全球金融科技百强榜单 - 每年以35%以上营业收入投入研发，2022年获批设立国家级博士后科研工作站 达梦数据 [6] - 致力于大数据平台、数据中心、数据治理、数据分析、数据可视化、数据库云服务系统等产品研发 - 自成立以来共获得58项产品著作权，18项专利，通过多项认证 风险提示 - 技术发展不及预期的风险 [7] - 公司业务拓展不及预期的风险 [7] - 行业需求不及预期的风险 [3][4] - 人力成本提高的风险 [4] - 政策落地不及预期的风险 [6] - 行业市场环境波动的风险 [6]