报告行业投资评级 - 报告未明确提及具体的行业投资评级 [1] 报告的核心观点 - 报告旨在监测自9月底重大政策转向以来市场情绪的变化，并预计将定期发布此类数据图表 [1] - 预计将很快推出2万亿元人民币的初始财政刺激计划，这可能会受到国内投资者的积极响应 [1] - 经济基本面的改善可能会逐步发生，预计2024年第四季度至2025年第一季度的季度环比增长率将从2024年第二至第三季度的3%提高到5% [1] 根据相关目录分别进行总结 住房市场 - 政策放松后，市场情绪显著改善，销售强劲复苏 [1][4] - 30个选定城市的黄金周假期前六天，新房销售同比增长-10%，而政策变化前为-40%，其中一线城市增长12% [1] - 政策放松后，平均每日销售量增加了98%，同比降幅收窄至-20% [6] - 黄金周期间，新房销售同比下降10%，但一线城市增长12% [6] - 政策放松后，10个样本城市的二手房平均每日销售量增加了38%，同比增长34% [7] - 黄金周期间，二手房销售同比增长21%，其中深圳增长超过200% [7] 消费 - 消费数据喜忧参半，客流量和澳门访问量强劲复苏，但酒店房价仍然疲软 [1] - 黄金周期间，全国客流量数据较前两个节日有所恢复 [9] - 黄金周期间，中国游客访问澳门的人数同比增长30%，较2019年增长5%，达到重新开放以来的最高水平 [12] - 黄金周期间，中国酒店的每间可用客房收入（RevPAR）可能仅达到2019年水平的100%，同比下降10%，低于预期 [14] - 茅台批发价格自9月25日以来有所回升，可能反映了股市带来的财富效应 [16] 股票市场 - 摩根士丹利的A股情绪指数在假期前大幅上升，零售投资者情绪飙升，在线查询经纪账户开户量激增 [1][20] - 黄金周期间，A股市场休市，但H股市场的兴趣显著增加 [20] - 在线搜索趋势显示，9月底政策转向后，股市相关关键词的搜索量增加，例如“券商开户”的百度指数在9月30日飙升至约8000，是之前水平的10倍 [20]