业绩总结 - 2024年1 - 3月公司营业总收入22.35亿元，净利润 - 1.73亿元[7] - 2024年1 - 3月公司营业毛利率为6.88%，总资产收益率为 - 1.78%，EBIT利润率为 - 4.13%[7] - 2023年公司营业总收入114.65亿元，净利润 - 8.62亿元[53] - 2023年公司营业毛利率为6.67%，2024年3月为6.88%[53] - 2023年公司资产负债率为56.05%，2024年3月为55.29%[53] - 2023年公司总资本化比率为47.63%，2024年3月为46.49%[53] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数为6.13，2024年3月为4.00[53] - 2023年公司总债务/EBITDA为28.75[53] 产品数据 - 2023年PVC产量121.94万吨，销量120.06万吨，产销率98.46%，销售均价5335.87元/吨[23] - 2023年烧碱产量75.20万吨，销量73.64万吨，产销率97.93%，销售均价2848.02元/吨[23] - 2024年1 - 3月PVC产量28.48万吨，销量26.87万吨，产销率94.35%，销售均价5188.54元/吨[23] - 2024年1 - 3月烧碱产量17.72万吨，销量17.06万吨，产销率96.28%，销售均价2802.53元/吨[23] 未来展望 - 预测2024年公司总资本化比率为45 - 47%，总债务/EBITDA为14 - 19[45] 新产品和新技术研发 - 2023年公司开展87项创新项目，申报专利56项，获得授权专利49项[27] - 2021 - 2023年研发投入金额分别为3.74、3.55、4.36亿元，占营业收入比例分别为3.11%、3.05%、3.80%[28] 市场扩张和并购 - 2023年4月，公司以25.84亿元收购天辰化工100%股权；2023年3月，以1.89亿元转让天业节水38.91%股权[19] 其他新策略 - 财务公司注册资本10.00亿元，天业集团拟出资5.10亿元，天能化工拟出资4.90亿元[41] 资产与负债 - 2024年3月公司资产总计203.25亿元，所有者权益合计90.87亿元，负债合计112.38亿元[7] - 2023年公司总债务84.19亿元，EBITDA 2.93亿元[7] - 截至2024年3月末，公司合并口径获银行授信额度69.80亿元，未使用额度19.07亿元[37] - 截至2023年末，公司受限资产2.00亿元，对联营企业天业汇合提供46.00亿元保证担保[40] - 截至2023年末，公司获天业集团资金拆借1.54亿元和担保余额12.85亿元[47] 股权与股东 - 截至2024年3月末，天业集团持有公司40.64%股份，为控股股东，实控人为第八师国资委[18] - 2023年1月18日以来，天业集团减持天业转债占发行总量的37.08%；截至2024年3月末持有1.91亿元，占比6.36%[9] 评级相关 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定，维持“天业转债”信用等级为AA+[49] 关联交易 - 2023年前五名客户销售额38.63亿元，占年度销售总额34.92%；关联方销售额10.31亿元[22] - 2021 - 2023年，关联方采购规模分别为18.21亿、14.84亿、13.55亿，销售规模分别为33.73亿、21.48亿、22.56亿[43] 产能情况 - 2023年新疆天业主营氯碱化工，PVC产能134.00万吨/年，烧碱产能97.00万吨/年[8] - 2024年3月末公司合计拥有年产535万吨水泥、134万吨/年电石生产能力，装机容量为126万千瓦自备热电站[25] - 天辰化工具有PVC年产能45万吨、烧碱年产能32万吨、电石年产能79万吨和水泥年产能130万吨[25] 成本采购 - 2021 - 2023年煤炭采购量分别为429.38、473.06、453.05万吨，采购均价分别为350.22、365.41、323.18元/吨[26] 费用与损失 - 2021 - 2024年3月，期间费用合计分别为11.68亿、14.69亿、13.46亿、2.36亿[38] - 2023年公司在权益法下确认投资损失1.46亿元，计提资产减值损失1.20亿元[33] 资金使用 - “天业转债”募集30亿元，截至2023年末已使用20.85亿元[48] - 截至2024年3月末，“天业转债”累计转股7,521股，占发行总额0.0004%，累计转股金额5.20万元[48] 子公司情况 - 截至2023年末，天能化工总资产49.76亿元，净资产42.10亿元，营业收入37.69亿元，净利润0.82亿元，公司持股比例100%[52] - 截至2023年末，天伟化工总资产59.17亿元，净资产36.31亿元，营业收入34.21亿元，净利润 - 0.50亿元，公司持股比例100%[52]