发行相关 - 2024年9月30日公司第八届董事会第二十二次会议审议通过向特定对象发行股票相关事项[7][47] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者[7][31] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产[8][35] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即655,202,937股[8][37][78] - 募集资金总额不超过490,000万元，用于高端智能电动平台开发项目[9][10][43][44][50][51][52][71][130] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[10][42] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[11][38] - 本次发行采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日[8] - 本次发行尚需有权国资审批单位批准、公司股东会审议通过、上交所审核通过和中国证监会作出同意注册决定[48] 公司概况 - 江汽控股持有江淮汽车28.18%的股权，为控股股东[16][45][78] - 公司注册资本为2,184,009,791元[22] - 公司上市地点为上交所，股票简称江淮汽车，代码为600418[22] 行业数据 - 2023年我国汽车产销量均突破3000万辆，同比分别增长11.6%和12%[24] - 2023年国内新能源汽车销量949.5万辆，渗透率同比升至31.6%[24] - 2023年中国汽车出口量达491万辆，同比增长57.9%，出口对总销量增长贡献率达55.7%[24] - 2023年新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%，高于燃油车出口25.2个百分点[24] - 中汽协预计2024年中国汽车总销量超3,100万辆，乘用车销量2,680万辆，同比增长3%，商用车销量420万辆，同比增长4%，汽车出口550万辆，新能源汽车销量1,150万辆[59] 财务数据 - 2021年末至2024年6月末，公司资产负债率分别为65.78%、70.12%、69.01%和69.61%[30][87] - 2021年度以2,184,009,791股为基数，每股派现0.028元，共派现61,152,274.15元[117] - 2022年度净利润亏损，不进行利润分配和资本公积金转增股本[118] - 2023年度以2,184,009,791股为基数，每股派现0.021元，共派现45,864,205.61元[119] - 2021年现金分红6,115.23万元，净利润19,999.94万元，现金分红比率30.58%[120] - 2022年现金分红为负，净利润 -158,247.69万元[120] - 2023年现金分红4,586.42万元，净利润15,150.93万元，现金分红比率30.27%[120] 项目投资 - 高端智能电动平台开发项目投资总额为587,459万元，其中设计开发费356,659万元占比60.71%，试验费28,639万元占比4.88%，材料费92,517万元占比15.75%，人工费89,088万元占比15.16%，其他费用20,556万元占比3.50%[65][66][68] 未来展望 - 本次发行完成后公司资产总额与净资产总额将增加，资产负债率和财务风险将下降[82] - 本次发行完成后短期内可能导致净资产收益率、每股收益等指标被摊薄，但有助于提升未来经营规模和经济效益[83] - 本次发行完成后公司筹资活动现金流入量增加，投资活动现金流出量增加[84] 风险提示 - 本次发行存在宏观经济周期波动、汽车产业政策调整等多种风险[19] - 国内新能源汽车领域竞争激烈，传统头部车企和造车新势力加速进场[90] - 本次募投项目为高端智能电动平台开发项目，实施过程存在不能如期实施或效果不及预期风险[91] - 本次发行完成后短期内公司每股收益和净资产收益率等指标存在被摊薄风险[93] 利润分配 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年年均可分配利润的30%[103][112] - 两次现金分红的间隔期应不少于6个月[105][112] - 成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[105][112] - 成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[105][112] - 成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[105][112] - 当资产负债率高于80%等情况时，公司可以不进行利润分配[110] - 公司原则上每年度至少进行一次利润分配，并优先现金分配[110] 应对措施 - 公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取加强募集资金管理等填补措施[20] - 公司将加强募集资金管理，保障资金合规、合理使用[131] - 公司将尽快推进募投项目的建设和实施，提升盈利能力[133] - 公司将严格执行《公司章程》明确的利润分配政策，给予投资者合理回报[134] - 公司全体董事、高级管理人员承诺保障填补回报措施切实履行[138] - 江汽控股对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取填补措施作出承诺[141]