证券发行 - 本次证券发行保荐机构为海通证券，保荐代表人是胡旋和张子慧，项目协办人为郑民[6][7][8] - 发行人为厦门国贸集团，本次发行类型为向不特定对象增发A股，数量不超过4亿股，募集资金不超过217,257.53万元[10][12][14][20] - 发行采用网上、网下定价等方式，由主承销商余额包销，发行对象为符合条件投资者，向全体A股股东优先配售[15] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十日或前一日均价[17] - 增发决议有效期12个月，发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[25][23] 业绩数据 - 2023年公司油品经营货量增长超180%[52] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均值为7.18%[60] - 报告期内期货合约风险对冲损益分别为 -87419.23万元、110970.86万元及74818.93万元[72] - 报告期内外汇合约风险对冲损益分别为 -4682.34万元、13705.88万元及 -21279.88万元[72] - 报告期各期末资产负债率分别为63.64%、66.28%和65.86%[75] - 报告期各期末速动比率分别为0.83、0.88和0.81[75] - 截至2023年12月末，短期借款、一年内到期非流动负债、长期借款金额分别为147.72亿元、13.32亿元和48.87亿元[75] - 报告期各期末存货账面净值分别为3135159.45万元、2926591.59万元和3160803.33万元，占总资产比例分别为32.07%、25.92%和27.94%[76] - 最近三年经营活动产生现金流量净额分别为787757.80万元、35195.79万元及320557.02万元[77] 未来展望 - 公司推进“数智化”和“低碳化”发展，募投项目包括供应链数智一体化升级[89] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司购置6艘载重约6000吨的环保型双底双燃料驳船[48] 合规情况 - 公司2021 - 2023年度财务报告被出具标准无保留意见审计报告[59] - 发行人截至2022年12月31日前次募集资金使用情况经鉴证符合规定[61] - 公司现任董监高近36个月未受证监会行政处罚，近12个月未受证券交易所公开谴责[57] - 发行人及其董监高近三年无相关违法违规情形[62] - 发行人及其控股股东近一年无未履行公开承诺情形，近三年无相关刑事犯罪或重大违法行为[63][64] - 公司本次募集资金投向符合国家产业政策和法规规定，不为持有财务性投资，不投资买卖有价证券主业公司[66][67] - 募投项目实施后不会新增重大不利影响的同业竞争等情况[68] 风险提示 - 大宗商品价格波动影响供应链管理业务[69] - 汇率波动影响公司进出口业务及盈利水平[70] - 公司子公司多，统筹协同面临挑战[71] - 宏观经济环境复杂影响公司经营和盈利能力[79] - 本次增发A股股票存在审批风险[86]