业绩总结 - 业绩承诺方承诺康辰生物“密盖息”业务2021 - 2023年净利润分别不低于0.8亿元、1亿元、1.2亿元，三年共计不低于3亿元[14] - 2023年“密盖息”业务经审计净利润超承诺287万元，完成本年预测盈利的102.39%[15] - 2021 - 2023年所得税费用三年合计仅34.31万元，递延所得税调整不影响业绩结果[15] - 2022年度相较2021年度营业收入增加28%，主要因销量增长22%带动[21] - 2023年“密盖息”产品销量较2022年度下降11%，单价增长13%[21] 数据相关 - 公司确认泰凌国际预计未来两年可弥补亏损的递延所得税资产2978.69万元[1] - 截至2023年12月31日，泰凌国际无形资产账面价值89950.96万港币，计税基础为0港币[4] - 应确认泰凌国际无形资产的递延所得税负债134500339.14元[4] - 应确认泰凌国际可弥补亏损的递延所得税资产160613557.38元[4] - 递延所得税资产和负债期末合并资产负债表以净额列示为递延所得税资产26113218.24元[5] - 可抵扣亏损的可抵扣暂时性差异为973415499.28元[5] - 密盖息无形资产税会差的应纳税暂时性差异为815153570.53元[5] - 递延所得税资产和负债期末互抵金额为134500339.14元[5] - 截至2023年末泰凌国际可弥补亏损金额为97341.55万元[16] - 泰凌国际无形资产和商誉减值测试预测增长期和稳定期第一年合计营业利润为109037.55万元[16] - 截至2023年12月31日，公司就与密盖息相关无形资产的应纳税暂时性差异81515.36万元确认递延所得税负债13450.03万元[22] 未来展望 - 2024 - 2030年营业收入预测平均增长率约为4%[18] - 未来五年销量预测以2023年为基数环比增长2% - 9%，2027 - 2028年较2026年单价下降5%，2029年及以后较2028年下降5%[21] - 2024 - 2025年单价预测已采用目前定价，且按两年一周期对单价预测下浮5 - 10%[20] - 销量预测在行业发展分析上保持2% - 9%的增长比例[20] 市场情况 - 截至2023年，“密盖息”在抗骨质疏松药物治疗领域市场份额约占14.8%，在降钙素领域约占42.6%[20] - 预测2035年我国居民主要部位骨质疏松性骨折约为483万例次，2050年约达599万例次[21] 其他 - 公司2024年上半年调整会计处理，列报将在半年报中相应调整[25] - 详细预测期各年平均毛利率约为86%，与2021 - 2023年各年平均毛利率约87%未见明显差异[18] - 详细预测期各年平均销售费用率约为40%，与最近三年实际平均销售费用率约45%差异约为5%[18] - 详细预测期各年平均管理率约为5%，与最近三年实际平均管理率约6%未见明显差异[19] - “很可能”对概率的描述为大于50%但小于或等于95%[10]