业绩相关 - 报告期内公司整体生产线产能利用率基本处于85%以上[13] - 公司平板显示及半导体芯片掩膜版2021 - 2024年1 - 6月产能利用率分别为87.46%、86.80%、86.97%、86.72%[46] - 报告期内公司平板显示及半导体芯片掩膜版产销率分别为99.88%、100.10%、99.84%及100.16%[180] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.76%、24.39%、27.37%、30.49%[200] - 报告期内扣非归母净利润分别为3270.2万元、7906.08万元、11261.49万元、4601.52万元[200] - 报告期内向前五大客户销售金额占各期营业收入比例分别为51.14%、63.02%、60.34%、63.04%[200] 募投项目 - 公司拟向特定对象发行A股股票总金额不超过120,000.00万元，用于两个项目一期建设[7] - 高精度掩膜版生产基地建设项目一期投资总额为80,001.42万元，拟用募集资金60,000.00万元[18][125] - 高端半导体掩膜版生产基地建设项目一期投资总额为60,464.56万元，拟用募集资金60,000.00万元[18][135] - 高精度掩膜版生产基地建设项目一期主要产品为8.6代及以下高精度掩膜版，应用于a - Si、LTPS等平板显示产品[18][32] - 高端半导体掩膜版生产基地建设项目一期主要产品覆盖250nm - 65nm制程[18][32] - 高精度掩膜版生产基地建设项目分三期建设，合计拟投资20亿元，一期拟投资8亿元[32] - 高端半导体掩膜版生产基地建设项目分三期建设，合计拟投资15亿元，一期拟投资6.05亿元[32] 市场数据 - 预计2027年全球平板显示需求将超过3亿平米[12][81] - 2022年AMOLED/LTPS等高精度掩膜版国产化率只有9%[16] - 2023年全球平板显示掩膜版销售金额前五名中有公司[16] - 2023年TOPPAN、Photronics及DNP在独立第三方半导体掩膜版市场市占率分别约为38%、32%及14%，合计达84%[17][99] - 2023年全球前五大平板显示掩膜版生产厂商福尼克斯、SKE、HOYA、LG - IT及公司市场占有率分别为25%、20%、16%、14%及11%，总和超85%[95] - 2024年全球半导体市场规模将达6,112亿美元，较2023年增长约16%，2025年将达6,873亿美元，较2024年增长约12%[88] - 2024年及2025年全球半导体晶圆制造产能预计分别增长6%及7%，达每月3,370万片（8英寸当量）[89] - 2024年及2025年中国芯片制造商每月晶圆产能分别达885万片及1,010万片，同比增长15%及14%，占行业总产能比例接近三分之一[89] - 2023年中国集成电路产业销售额为12,276.9亿元人民币，较2022年增长2.3%，2018 - 2023年年复合增长率超13%[89] - 半导体光掩膜版市场规模占晶圆制造材料市场规模比例约为12%[90] - 2025年全球半导体光掩膜版市场规模将达60亿美元，2016 - 2025年复合增长率接近7%[91] - 中国半导体掩膜版国产化率为10%左右，高端掩膜版国产化率仅有3%，2025年中国大陆半导体芯片掩膜版市场规模接近50亿元[93] 技术研发 - 截至2024年6月30日，公司拥有81项核心工艺技术[57][112] - 公司累计获授境内外专利105项和软件著作权48件，其中发明专利33项，实用新型专利72项[57][112] - 公司已实现180nm工艺节点半导体芯片掩膜版量产，150nm工艺节点处于客户测试认证与小规模量产阶段[58][59][113] - “高精度掩膜版生产基地建设项目一期”产品基本完成研发及量产[61][62] - “高端半导体掩膜版生产基地建设项目一期”250nm - 180nm制程节点产品已量产，150nm预计2024年稳定量产，130nm预计2026年小规模试产、2027年稳定量产，90nm - 65nm预计2027年小规模试产、2028年稳定量产[62] 未来展望 - 本次募投项目有助于提高公司产能，满足下游市场需求[11] - 本次募投项目有助于推进产品结构升级，加快掩膜版国产化进程[11] - 本次募投项目有利于公司在华南地区布局中高端平板显示掩膜版产能[25] - 募投项目新增折旧及摊销预计保持在一定范围，对公司未来经营业绩影响可控[51] - 2025 - 2029年募投项目新增折旧摊销额分别为429万元、3728.84万元、10306.28万元、10306.28万元、10306.28万元[49] - 2025 - 2029年预计营业收入分别为118038.52万元、153192.34万元、169752.92万元、174550.01万元、179349.85万元[49] - 中性假设下，2025 - 2029年预计净利润分别为16912.47万元、23059.26万元、26826.98万元、27535.60万元、32544.50万元，同比增长率分别为 - 4.89%、36.34%、16.34%、2.64%、18.19%[49] - 保守假设下，2025 - 2029年预计净利润分别为14835.98万元、19860.98万元、22506.91万元、22093.74万元、25980.85万元，同比增长率分别为 - 16.57%、33.87%、13.32%、 - 1.84%、17.59%[50] 其他 - 公司在平板显示领域有京东方等客户，在半导体芯片领域有芯联集成等客户[63] - 公司与主要显示面板客户及半导体芯片产业知名企业合作稳定[65][66] - 公司与大部分主要原材料供应商合作超10年，并签署长期框架协议[68] - 截至2024年6月30日，公司平板显示掩膜版及半导体芯片掩膜版产品在手订单金额合计为3,245.51万元[108] - 公司目前资金缺口为165,130.50万元，本次募集资金总额不超过120,000.00万元[146][165][199]