募资与募投项目 - 公司首次公开发行2150.00万股，募集资金总额34292.50万元，净额29743.25万元[12] - 截至2024年6月30日，募投项目累计投入16422.42万元，投入进度55.21%[13] - 生产基地技改及扩产项目拟投入10462.37万元，累计投入1790.29万元，投入进度17.11%[13] - 研发中心建设项目拟投入8320.00万元，累计投入5422.28万元，投入进度65.17%[13] - 营销及服务网络建设项目拟投入4950.00万元，累计投入3198.98万元，投入进度64.63%[13] - 补充流动资金拟投入6010.87万元，累计投入6010.87万元，投入进度100%[13] 募投项目变更 - 公司拟变更生产基地技改及扩产项目未使用的5456.00万元募集资金[3] - 生产基地技改及扩产项目变更后实施主体变为正弦电气、腾禾电机和武汉正弦[18] - 变更后募投项目包括收购腾禾电机100%股权项目（拟投入4256.00万元）、腾禾电机生产升级改造项目（拟投入1200.00万元）、生产基地技改及扩产项目（拟投入5006.37万元），合计10462.37万元[19] - 生产基地技改及扩产项目拟减少建设投资4903.02万元、基本预备费203.64万元、铺底流动资金349.34万元，合计减少5456.00万元[20] 收购腾禾电机 - 公司拟用4256.00万元收购腾禾电机100%股权，收购姚程42%股权、姚培德38%股权、蒋建明20%股权[29] - 2024年4月30日所有者权益账面值3185.49万元，资产基础法评估值3824.13万元，增值638.64万元，增值率20.05%[49] - 收益法对腾禾电机股东全部权益评估值为4274.13万元，较账面增值1088.64万元，增值率34.17%[49] - 此次评估取收益法评估值作为最终结论，腾禾电机股东全部权益价值为4274.13万元[49] - 收购总交易对价4256.00万元，分五期支付[53][54] 财务数据 - 2023年资产总额9594.54，2024年1 - 4月为9145.70；2023年负债总额6520.90，2024年1 - 4月为5960.21；2023年净资产3073.64，2024年1 - 4月为3185.48；2023年营业收入6668.76，2024年1 - 4月为2040.35；2023年净利润326.63，2024年1 - 4月为111.85[35] - 2021 - 2023年公司向腾禾电机采购金额分别为2778.68万元（占比8.98%）、1645.48万元（占比9.00%）、2772.93万元（占比11.86%）[43] - 2021 - 2023年公司向腾禾电机销售金额分别为382.10万元、15.16万元、12.38万元[42][44] - 2021 - 2023年公司向常州步云销售金额分别为450.21万元、384.46万元、550.63万元[45] 项目评估与前景 - 腾禾电机生产升级改造项目总投资1200万元，建设周期2年[73][74] - 项目所得税后全部投资财务内部收益率为11.52%，所得税后累计投资净现值8.28万元，所得税后全部投资静态回收期为6.61年[87] - 所得税前静态投资回收期为6.14年，内部收益率为14.65%，累计财务净现值为116.21万元[88] - 2023年我国伺服电机市场规模达195亿元，预计2024年增长14.36%至223亿元[68] - 伺服电机适用于纺织、激光等行业，市场前景广阔[79]