四川九洲电器股份有限公司 关于开展金融衍生品业务的可行性分析报告 一、开展金融衍生品业务的背景及目的 公司日常经营中有外币结算需要,公司及合并报表范围内子 公司(下称公司)持有外汇资产及外汇负债,由于收入与支出币种 的不匹配,存在以美元为主的汇率风险敞口｡ 为提高公司应对外 汇波动风险的能力,减少外汇汇率大幅变动对公司经营成果造成 的不利影响,增强公司财务稳健性,公司拟根据具体业务情况适 度开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易｡ 本次套期保值业 务不会影响公司主营业务的发展,公司资金使用安排合理｡ 上述交易拟采用外汇远期、掉期、期权及相关组合产品,对 冲公司拟履行境外合同预期收付汇及手持外币资金的汇率变动 风险｡ 外汇衍生产品作为套期工具,其市场价格或公允价值变动 能够降低汇率风险引起的风险敞口变化程度,从而达到相互风险 对冲的经济关系并实现套期保值目的｡ 二、拟开展的金融衍生品业务概述 三、开展金融衍生品业务的必要性 公司境外采购、销售业务使用外币结算｡ 为有效规避和防范 公司开展海外业务过程中的汇率波动风险,合理控制汇兑风险对 公司经营业绩的影响,结合日常经营需要,公司拟进行以套期保 值为目的的金融衍生品 ...