债券信息 - 本期债券发行规模4亿元，发行核准总额8亿元，票面利率4.30%[7] - 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用2亿元偿还银行借款，剩余补充流动资金[8][32] - “21万马01”扣除发行费用后取得募集资金3.9576亿元，已用2亿元偿还银行借款，剩余补充流动资金[33] 公司概况 - 公司股票代码为002276，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人为李刚，注册地址在浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街896号[11] 业务产品 - 电线电缆业务产品包括500kV及以下超高压交联聚乙烯绝缘电缆等系列[14] - 国内工业智能装备线缆市场国外厂商占超80%份额，公司已开发交付93个品号重点产品，202个品号进入实验室验证阶段[16] - 万马高分子是电线电缆领域国内领先新材料企业，产品涵盖绝缘和护套两大类材料[17] - 万马高分子化学交联和硅烷交联电缆料销量行业第一，超高压绝缘料国产品牌销量第一[18] - 万马新能源拥有7kW - 480kW功率产品线，主力产品解决充电桩使用三大痛点[19] 业绩数据 - 报告期公司营业收入151.21亿元，同比增长3.04%；归母净利润5.55亿元，同比增长35.04%[21] - 2023年工业业务收入150.10亿元，占比99.27%，同比增长2.93%；贸易业务收入0，占比0%，同比降100%；其他业务收入1.11亿元，占比0.73%，同比增长20.66%[23] - 电力产品收入88.79亿元，占比58.73%，同比增长4.43%；通信产品收入8.65亿元，占比5.72%，同比降18.52%；高分子材料收入48.72亿元，占比32.22%，同比增长4.69%；贸易、服务及其他收入5.04亿元，占比3.33%，同比增长10.53%[23] - 华东地区收入87.70亿元，占比58.00%，同比增长16.82%；华中地区收入8.46亿元，占比5.59%，同比降26.15%；华北地区收入13.19亿元，占比8.73%，同比降20.00%；华南地区收入14.94亿元，占比9.88%，同比增长0.26%；其他地区收入26.92亿元，占比17.80%，同比降6.64%[23] - 直销收入142.45亿元，占比94.21%，同比增长3.30%；经销收入8.76亿元，占比5.79%，同比降1.05%[23] - 2023年末资产总计137.60亿元，负债合计83.37亿元，所有者权益合计54.23亿元，归母所有者权益合计54.01亿元[25] - 2023年度营业收入151.21亿元，营业成本147.28亿元，利润总额6.05亿元，净利润5.61亿元，归母净利润5.55亿元[28] - 2023年经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为4.45亿元、 - 4.34亿元、1.27亿元，2022年分别为6.90亿元、 - 3.93亿元、 - 2.13亿元[30] 担保人与发行人指标 - 2023年末担保人总资产1918.47亿元、总负债1252.53亿元、净资产680.38亿元，2022年末分别为1598.20亿元、1053.76亿元、544.44亿元[36] - 2023年担保人营业收入513.04亿元、利润总额10.93亿元、净利润8.11亿元，2022年分别为465.11亿元、6.46亿元、4.13亿元[36] - 2023年担保人净资产收益率0.40%、资产负债率65.29%、流动比率163.28%、速动比率102.34%，2022年分别为 - 0.32%、65.93%、182.09%、123.15%[36] - 2023年末发行人流动比率1.50、速动比率1.34、资产负债率60.59%，2022年末分别为1.65、1.51、61.42%[49] - 2023年发行人总资产收益率0.59%、净资产收益率1.52%、全部债务比EBITDA 63.61%、利息保障倍数8.29、EBITDA利息保障倍数11.37，2022年分别为0.73%、1.73%、44.29%、6.95、10.11[49] - 发行人贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%[49] 评级与规划 - 联合资信确定维持公司主体长期信用等级为AA，“21万马01”信用等级为AAA，评级展望为稳定[46] - 2023年5月22日公司第六届董事会第十次会议审议通过《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》议案[56] 利润分配 - 2022年度股东大会审议通过的利润分配方案以总股本1,005,158,336股为基数，每10股派发现金红利0.48元（含税），不转增不送股[57] - 2022年度权益分派于2023年6月16日实施完毕[57] 其他 - 2023年工业智能线缆在多领域取得成果，如开拓国际巨头客户、获双认证、产品出口欧美零突破等[20] - 重大事项预计不会对公司经营运作、财务状况及偿债能力产生重大不利影响[57]