发行情况 - 本次向特定对象发行股票方案已获多次会议审议，尚需深交所审核和证监会同意注册[8][42][43][95] - 发行对象为控股股东、实际控制人张恒，构成关联交易，以现金认购[8][30][49] - 发行价格9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][31] - 发行股票数量不超过7,774,227股，未超发行前总股本30%[9][32] - 募集资金总额不超7300万元，净额拟全用于补充流动资金和偿还银行贷款[9][35][64] - 发行对象认购股票自发行结束日起18个月内不得转让[9][34][57] 业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为55,553.76万元、56,236.71万元、84,640.00万元及32,830.25万元[22][23][65] - 2024年6月末公司资产负债率为38.32%，负债总额44,129.31万元，短期借款20,968.73万元[66] - 最近三年及一期，公司扣非后归母净利润分别为 - 2640.26万元、 - 3931.02万元、3251.59万元和362.78万元[90] - 2021 - 2023年度均不派现、不送股、不转增股本[110][111][112] - 2023年归属于上市公司普通股股东净利润3653.40万元，2022年为 - 3317.89万元，2021年为 - 2616.90万元[115] - 2023年基本每股收益为0.2318元/股，假设2024年净利润持平发行后为0.2309元/股，增长20%发行后为0.2771元/股，降低20%发行后为0.1847元/股[136] 行业数据 - 2012 - 2022年户外用品行业零售总额CAGR为6.11%，2022年为262.2亿元，预计2023年达271.10亿元[20] - 到2025年户外运动产业总规模超3万亿元[21] 股权结构 - 截至预案公告日，控股股东张恒直接持股比例为20.74%，发行完成后预计控制上市公司股份比例为24.46%[41] - 本次发行前总股本157,587,486股，完成后总股本达165,361,713股[133][136] 未来展望 - 本次发行可优化公司资本结构，减少债务融资规模，降低财务费用[24][25] - 本次发行短期内可能摊薄公司净资产收益率、每股收益等指标，长期有助于提升盈利水平[81] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，缓解现金流压力[82] - 公司拟落实发展战略增强盈利能力应对摊薄即期回报风险[143] 股东回报规划 - 公司制订了《未来三年（2023 - 2025年）股东回报规划》[11][145] - 每年现金分配利润不少于当年可供分配利润10%，最近三年累计不少于年均可分配利润30%[103][123] - 成熟期无重大支出，现金分红比例最低80%；有重大支出，最低40%；成长期有重大支出，最低20%[103][124][125] - 每年度分红一次，有条件可中期现金分红[127] - 股东大会决议后，董事会2个月内完成股利派发[108][129] 其他 - 公司制定《募集资金管理办法》，保障募集资金使用规范[144] - 公司董事、高级管理人员对填补摊薄即期回报措施作出承诺[148] - 公司相关人员承诺不越权干预经营管理、不侵占利益，支持填补即期回报措施[150]