收购信息 - 安徽开润拟收购上海嘉乐股权[9] - 评估基准日为2024年3月31日[9] - 上海嘉乐股东全部权益市场价值为126,000.00万元[11] - 评估结论有效使用期为2024年3月31日至2025年3月30日[11] 公司概况 - 安徽开润注册资本为23979.1155万人民币，成立于2009年11月13日[14] - 上海嘉乐注册资本为9275万元人民币，成立于1993年2月18日[15] 股权变更 - 嘉乐股份不同阶段各股东认缴出资额和出资比例有多次变更[30][31][32][33][35][36][39][41] - 2021年12月16日，珠海玖菲特玖安以2.8629418422亿元收购嘉乐股份49.00%股份[42] - 2022年7月，嘉兴弘之帆取得嘉乐股份4.1520%股份[45] - 2022年12月，嘉乐股份分立后注册资本由9315万元减至9275万元[45] 子公司情况 - 上海君冠制衣有限公司注册资本720万元，嘉乐股份持股100%[49] - 印尼嘉乐制衣有限公司注册资本1000万美元，嘉乐股份出资950万美元，占比95%[52] - 印尼嘉乐纺织有限公司注册资本3000万美元，嘉乐股份出资2250万美元，占比75%[54] - 安徽嘉乐制衣有限公司注册资本1000万元，嘉乐股份持股100%[54] - 上海君润制衣有限公司注册资本500万元，嘉乐股份持股100%[55] 财务数据 - 2023年12月31日合并口径资产总额为103,151.09万元，2024年3月31日为106,056.85万元[64] - 2023年12月31日合并口径负债总额为57,752.52万元，2024年3月31日为60,309.12万元[64] - 2023年度合并口径营业收入为128,538.76万元，2024年1 - 3月为32,252.60万元[64] - 2023年度合并口径净利润为 - 7,536.85万元，2024年1 - 3月为1,105.23万元[64] - 2023年12月31日母公司资产总额为85,185.92万元，2024年3月31日为85,812.13万元[66] - 2023年12月31日母公司负债总额为37,613.55万元，2024年3月31日为37,004.05万元[66] - 2023年度母公司营业收入为39,779.48万元，2024年1 - 3月为8,789.12万元[66] 资产情况 - 2024年3月31日嘉乐股份母公司口径资产总额账面价值为85,812.13万元，负债总额账面价值为37,004.05万元，所有者权益账面价值为48,808.08万元[72] - 2024年3月31日嘉乐股份合并口径资产总额账面价值为106,056.85万元，负债总额账面价值为60,309.12万元，所有者权益账面价值为45,747.73万元[72] - 流动资产账面价值为64,080.19万元，非流动资产账面价值为41,976.66万元[73] - 固定资产账面价值为32,776.03万元，在建工程账面价值为2,022.49万元[73] - 流动负债账面价值为59,630.66万元，非流动负债账面价值为678.46万元[73] 土地情况 - 嘉乐股份有多宗土地，证载面积分别为46314平方米、11303平方米、119900平方米、71728平方米、16691平方米[81] - 印尼嘉乐制衣占有土地面积11303平方米，印尼嘉乐纺织占有土地面积16691平方米，土地权利证书尚在办理中[140] 专利商标 - 嘉乐股份申报账面未记录无形资产共48项，含35项发明专利（19项已授权）、1项实用新型、2项外观设计和10项商标[82] - 公司有11项发明专利处于实质审查阶段，如织面料及其织造方法（申请日2022/12/29）等[90] - 公司已注册10个商标，如C - REDUCLAD（注册号69283710，申请日期2023/1/19）等[92] 评估方法 - 企业价值评估采用收益法和市场法，不选资产基础法[108] - 收益法收益类型为企业自由现金流量，折现率采用企业加权平均资本成本(WACC)[111] - 收益法收益期为永续年期，第一阶段2024年4月1日至2029年12月31日，第二阶段2030年1月1日至永续经营[112] - 市场法采用上市公司比较法评估股东全部权益价值，选取A股市场服装及鞋子代工类可比公司[115] 评估结果 - 收益法评估嘉乐股份股东全部权益价值为12.6亿元，较账面增值8.025227亿元，增值率175.42%[133] - 市场法评估嘉乐股份股东全部权益价值为13.23亿元，较账面增值8.655227亿元，增值率189.19%[134] - 市场法测算结果比收益法高6300万元，差异率5.00%[135] - 嘉乐股份股东全部权益最终评估值为12.6亿元[136] 借款情况 - 公司多笔借款本金余额合计32741.8648万元[145] - 中国信托商业银行上海分行借款剩余未还款2500万元[146] - 兴业银行上海卢湾支行借款剩余未还款500万元[146] - 中信银行上海长宁支行借款尚未还款3000万元[146] - 招商银行上海金山支行借款尚未还款1290万元[147] - 上海农村商业银行金山支行借款6800万元，最高额抵押担保12000万元[147] - 中国农业银行上海金山支行多笔借款，最高额抵押担保分别为3600万元和5358万元[148][149] 受限资产 - 2024年3月31日无形资产受限账面价值为30257538.13元[151] - 2024年3月31日固定资产受限账面价值为21092272.99元[151] - 2024年3月31日货币资金受限账面价值为2600076.67元[151] - 2024年3月31日受限资产合计账面价值为53949887.79元[151]